SME
Štvrtok, 26. november, 2020 | Meniny má KornelKrížovkyKrížovky

Chyba v exceli spochybnila zlatý grál škrtania

Politika vládnych úspor, ktorú hlása eurozóna, do veľkej miery vychádza zo štúdie dvoch vplyvných amerických ekonómov. Po troch rokoch sa ich výpočty v Exceli nezhodujú so skutočnosťou.

Potrebu zmiernenia úsporných opatrení priznal aj eurokomisár Olli Rehn, ktorý spornú analýzu často citoval.Potrebu zmiernenia úsporných opatrení priznal aj eurokomisár Olli Rehn, ktorý spornú analýzu často citoval. (Zdroj: Ilustračné - SITA)

BRATISLAVA. Američania Kenneth Rogoff a Carmen Reinhartová sa stali v roku 2010 hviezdami. Patrili medzi najcitovanejších ekonómov a formovali rozpočtovú politiku eurozóny.

V štúdii Rast v čase dlhu dokázali, že krajiny s dlhom nad 90 percent HDP prestanú rásť – ich ekonomika sa prepadla o desatinu percenta.

Štáty, ktoré mali dlh pod 90 percent, pritom rástli v priemere o 2,8 až 4,1 percenta. Hranica 90 percent sa stala zlatým grálom riešenia dlhovej krízy.

Extrémne ľahký výpočet

Analýza prišla vhod Nemcom, ktorí tlačia na šetrenie v južnej Európe, odvolával sa na ňu eurokomisár pre menové záležitosti Olli Rehn či americký republikán Paul Ryan.

Skryť Vypnúť reklamu

„Analýza bola pritom z technického hľadiska extra jednoduchá. Zobrali len dáta o výške dlhu a ekonomickom raste 20 najväčších krajín od roku 1946 do 2009,“ vysvetľuje pre SME americký ekonóm James Kwak.

Štáty potom rozdelili na štyri skupiny podľa výšky zadlženosti a údaje v jednotlivých kategóriách spriemerovali.

Po troch rokoch opätovne otvorila ich excelovskú tabuľku trojica ekonómov z University of Massachusetts.

Po prepočítaní tabuliek zistili, že analýza bola postavená na chybných základoch. Krajiny pri vysokom dlhu mali porovnateľný rast ako krajiny s nízkym dlhom.

Tri chyby

Rogoff a Reinhartová urobili tri chyby: vynechali pri prepočte dáta zo 40. rokov 20. storočia Austrálie, Nového Zélandu a Kanady, ktoré mali vtedy vysoký dlh a zároveň vysoký rast.

Skryť Vypnúť reklamu

Druhým problémom bolo, že finálny výsledok skreslil jeden extrémny prípad: Nový Zéland. Ten mal v jednom roku prepad o 7,6 percenta pri vysokom dlhu, ale v prepočte sa tento údaj zohľadnil v rovnakej váhe ako napríklad údaje Británie, ktorá mala pri vysokom dlhu dvojpercentný rast počas desaťročia.

Poslednou chybou bolo to, že pri priemerovaní kurzorom myšky vynechali prvých päť krajín v abecede. Ekonómovia pre denník The Finacial Times chybu priznali, ale odmietli, žeby sa v základnom posolstve mýlili.

„Ak sa na to pozrieme s trochou nadhľadu, zistíme, že zrazu niekto objavil zámienku, aby vlády mohli zvyšovať svoj dlh, lebo to možno neprekáža. Ale to je hlúposť a dlhovú krízu takto len zhoršíme,“ tvrdí analytik Trim Broker Tomáš Plavec.

Skryť Vypnúť reklamu

Na spochybnenie analýzy reagovali s posmeškom blogeri aj ekonómovia. „Niektorí z nás tomu nikdy neverili. Ale nenapadlo mi, že by tieto výsledky mohli vychádzať z niečoho takého, ako je zlý výpočet,“ napísal na blog ekonóm Paul Krugman, ktorý odmieta škrty.

graf.jpg

(výpočet oboch ekonómov, zabudli na Austráliu, Rakúsko, Belgicko, Kanadu a Dánsko. Priemer urobili z L30:L44, správne malo byť L30:L49)

Ústup od posolstva úspor

Eurokomisár Olli Rehn, ktorý analýzu často citoval, v piatok po rokoch priznal, že treba zmierniť úsporné opatrenia, aby sa zvýšil ekonomický rast.

„Dosah šetrenia na ekonomiku pritom nedávno skúmal aj MMF. Podľa jeho záverov je negatívny vplyv zníženia výdavkov vyšší, než sa pôvodne predpokladalo,“ tvrdí analytik Slovenskej sporiteľne Martin Baláž.

Skryť Vypnúť reklamu

Matematická chyba spochybnila aj spoľahlivosť Excelu v prognózach inštitúcií. „Práve pre odstránenie možnosti ľudskej chyby a väčšej dôveryhodnosti výsledkov sme napríklad nedávno náš strednodobý makroekonomicky model celý preprogramovali do Matlabu,“ tvrdí šéf Inštitútu finančnej politiky Martin Filko.

V roku 2008 skúmali vedci excelovské tabuľky. Zistili, že chyby sa objavili až v 88 percentách skúmaných dokumentov. „Vo veľkých dokumentoch s tisíckami funkcií a vzorcov sa našli desiatky chýb. Chyby v tabuľkách sú pandémia,“ povedal profesor Ray Panko z University of Hawaii. Tieto mylné kalkulácie viedli nielen k zlej súvahe v účtovníctve firiem, ale aj k spochybneniu rozpočtovej politiky krajín.

S pochybnou štatistikou mali problém aj Gréci, hoci v ich prípade šlo zrejme o cielené falšovanie. Škandál s Excelom zažila vlani aj americká banka JPMorgan. Šéf banky vtedy zvolal tlačovku, kde priznal, že banka prišla minimálne o dve miliardy dolárov.

Skryť Vypnúť reklamu

Prekvapivá strata bola len odhadom, konečná strata sa vyšplhala až do výšky 6,2 miliardy eur. Za vinníka bol označený Bruno Michel Iksil, prezývaný Londýnska veľryba. Iksil dostatočne neodhadol možné riziká obrovského obchodu a podstúpil vysoké riziká. Príčinou straty bol v Exceli zle vypočítaný model na výpočet rizika, takzvaný VaR. Ten predstavuje odhadovanú stratu s určitou pravdepodobnosťou, ktorú môže portfólio zaznamenať za určité časové obdobie, v prípade bánk to bol najčastejšie jeden deň. Ten medziročne narástol o 93 percent, systémy banky však na podozrivé výsledky neupozornili.

Skryť Vypnúť reklamu

Najčítanejšie na SME Ekonomika

Inzercia - Tlačové správy

  1. Buďte v najlepšej spoločnosti!
  2. Máte nápad ako zlepšiť svoje okolie? Radi ho podporíme!
  3. Za kvalitným vzdelaním nemusíte do sveta! Príďte na EkF TUKE
  4. Aj matematika sa dá skrotiť
  5. Studujte v Praze ekonomii a business v angličtině
  6. Rozbiehať biznis v čase korony? Ide to
  7. Zodpovedné podnikanie je témou aj pre slovenské spoločnosti
  8. Koronakríza: Ako vyzerá jeden deň operátorky infolinky?
  9. Tento rok by mal 70: Legenda Karola Duchoňa ožije u vás doma
  10. OFFICE ROKA 2020 poukáže na transformáciu pracovného prostredia
  1. Tipy na cenovo výhodné vianočné darčeky, ktoré aj potešia
  2. Bývanie v meste predlžuje život
  3. Sledujte naživo pokusy so slovenskými výskumníkmi
  4. Slovensko spoznalo najlepšie farmy minulého roka
  5. Fakty o batériách, ktoré ste nevedeli
  6. Zodpovedné podnikanie je témou aj pre slovenské spoločnosti
  7. Už tretí rok mení dm "Black Friday" na "Giving Friday"
  8. Koronakríza: Ako vyzerá jeden deň operátorky infolinky?
  9. Máte nápad ako zlepšiť svoje okolie? Radi ho podporíme!
  10. Tento rok by mal 70: Legenda Karola Duchoňa ožije u vás doma
  1. Slovenská firma reformuje tradičné multimiliardové odvetvie 27 683
  2. Budíte sa počas spánku? Toto sú hlavné príčiny 21 746
  3. Bezpečná dovolenka v exotike: Maldivy sú prešpikované zážitkami 13 618
  4. Kaufland na Slovensku testoval novinku, ktorú zavádza v Európe 12 259
  5. Novodobý slovenský Baťa. Zamestnancom stavia domy 8 382
  6. Spájame Slovensko - 4 nové expresné autobusové linky 8 214
  7. Mercedes-Benz opäť nadizajnoval budúcnosť 8 071
  8. Viete, aká je skutočná cena smartfónu? Číslo vás prekvapí 7 975
  9. Čo ovplyvňuje chuť kačacieho mäsa? Tieto dve veci 7 703
  10. Príbehy vyhorených, tandem okolo Bödöra a nová trať v Bratislave 7 597
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu

Hlavné správy zo Sme.sk

Norbert Bödör chodil do centrály Smeru, priznal Fico

Fico zastáva Jankovskú aj po priznaní sa k machináciám na súdoch.

Predseda Smeru Robert Fico.
Petra Vlhová po triumfe v Lechu.
Komentár Zuzany Kepplovej

Fico už znie ako Harabin

Medzi hoaxy pridaj právničinu, zatrep a hoď do okna najbližšieho paláca.

Zuzana Kepplová.
Juraj Loj a ukrajinská herečka Polina Nosykhina v seriáli Slovania

Neprehliadnite tiež

Belgická banka KBC sa stala vlastníkom OTP Banky Slovensko

Budúci rok sa tak budú môcť ČSOB a OTP Banka Slovensko spojiť.

Na due diligence OTP Banky sa podieľali viaceré veľké právnické kancelárie. Banku kúpila skupina KBC, matka ČSOB.

Švajčiarsko neuvažuje o zatvorení lyžiarskych stredísk počas tejto zimy

Obmedzia sa však zábavné akcie v tamojších baroch.

Ilustračné foto.

Dotácie na obedy v školách sa od augusta budúceho roka skončia

Štát bude prispievať už len na obedy pre deti v hmotnej núdzi.

Obedy zadarmo nahradí od januára vyšší daňový bonus.

Bitcoin prudko klesol, jeho cena padla takmer o 3000 dolárov

Ešte v stredu sa hodnota kryptomeny dostala až na 3-ročné maximum.

Ilustračná fotografia.