FRANKFURT/LONDÝN. Nemecká automobilka Volkswagen (VW) získala 2,5 mld. eur emisiou dlhopisov, ktoré v roku 2015 bude konvertovať na akcie.
Záväzne konvertibilné dlhopisy, ktoré sú v Európe zriedkavosťou a smerovali hlavne do rúk amerických investorov, môžu spoločnosti pomôcť pri ochrane jej úverovej spoľahlivosti, pretože ratingové agentúry majú tendenciu považovať ich za vlastné imanie spoločnosti.
Volkswagen pôvodne chcel predať tieto dlhopisy za 2 mld. eur, ale pre vysoký dopyt zo strany investorov ponuku zvýšil.
VW uviedol, že dlhopisy, ktoré v roku 2015 konvertuje na akcie bez hlasovacích práv, budú mať ročný kupón 5,50 %.
Finančná rezerva firmy, ktorá v septembri 2011 dosiahla úroveň 21 mld. eur, sa v tomto roku vyčerpala nákupmi, medzi ktoré patrila kúpa talianskeho výrobcu motocyklov Ducati či výrobcu športových automobilov Porsche.
Finančný šéf Volkswagenu Hans Poetsch 24. októbra povedal, že VW smeruje k tomu, aby svoju finančnú rezervu udržal na úrovni zhruba 10 mld. eur.
V septembri bola vo výške približne 9,2 mld. eur. Max Warbuton, analytik výskumnej spoločnosti Bernstein sídliacej v Singapure, konštatoval, že VW získal dostatok financií, aby splnil potrebu mať rezervu 10 mld. eur.
Dodal, že ak spoločnosť neplánuje ďalšie akvizície, nepotrebuje získavať dodatočné peniaze emisiou konvertibilných dlhopisov.