Britské banky klamali o úrokoch

Bývalý šéf banky Barclays Bob Diamond pred poslancami parlamentu povedal, že po odhalení škandálu úrokovej sadzby LIBOR mu prišlo zle.

LONDÝN, BRATISLAVA. Britské banky manipulovali s úrokovou sadzbou LIBOR – kľúčový úrok, ktorý hovorí, za akú cenu si medzi sebou požičiavajú banky.

Sadzba, ktorej hodnota každý deň ovplyvňuje úroky miliónov úverových obchodov v celom svete, má priamy vplyv aj na úroky slovenských hypoték, podľa doterajšieho vyšetrovania závisela od vôle úzkej skupiny obchodníkov.

Sadzbu LIBOR formálne oznamuje Britská banková asociácia, ktorá vymenuje tím zložený z bankárov hlavných svetových bánk. Tí potom každý deň okolo jedenástej doobeda londýnskeho času posielajú e-mailom asociácii odhady úrokov, ktoré sú ich banky ochotné platiť za pôžičky od iných bánk. Extrémy sa vymažú a z priemeru vzniká LIBOR.

O škandále vedela i vláda

Prvé obvinenia v podvodoch so sadzbou LIBOR zasiahli britskú banku Barclays. Tá hodnoty manipulovala od roku 2005 denne takmer štyri roky. Dvaja najvyšší predstavitelia banky preto tento týždeň rezignovali.

Jeden z nich, exšéf Barclays Bob Diamond poslancom parlamentu predložil dôkaz, ktorý do škandálu namočil aj centrálnu banku Bank of England a bývalú vládu.

Bývalý viceprezident centrálnej banky Paul Tucker sa mal v októbri 2008 stretnúť s bankárom Diamondom a vyčítať mu, že vláda je znepokojená vysokými úrokmi. Diamond zavolal prevádzkovému riaditeľovi Jerrymu Del Missierovi. Ten to považoval za jasnú inštrukciu od Bank of England a zadal obchodníkom pokyn, aby odporúčania pre LIBOR znížili.

Hanebný čin

Pred poslancami Diamond priznal, že správanie obchodníkov bolo hanebné, a podvod skutočne pochopil až pred mesiacom. „Keď som čítal e­maily, v ktorých sa obchodníci dohadovali, ako manipulujú sadzbou, prišlo mi zle,“ vyhlásil Diamond.

Priznáva zároveň, že ak by Barclays v roku 2008 nehlásila nižšie sadzby, ohrozilo by to jej dôveryhodnosť v očiach investorov v čase, keď sa špekulovalo o jej znárodnení.

Banky majú vo zvyku posielať podľa analytika Trim Broker Jána Beňáka radšej nižšie kotácie LIBORu a to z dvoch dôvodov: signalizačný efekt - banka je zdravá a na trhu si požičia za nízku sadzbu, to bol aj prípad Barclays, ktorá odhad sadzby umelo znižovala. Druhým dôvodom je dopad na ziskovo alebo stratovú pozíciu banky - banky si za LIBOR plus maržu požičiavajú na trhu a preto im vyhovuje nízky LIBOR.

Biblicky veľký škandál

Na škandál médiá upozornili už pred piatimi rokmi. „Nie som horlivým čitateľom novín,“ odpovedal Diamond na otázku, ako je možné, že ako šéf o škandále nevedel.

Minister obchodu Vince Cable napísal pre britský denník The Guardian, že škandál ukázal „morálne bahno biblických rozmerov“. Rozbil mýtus, že bankový krach pred štyrmi rokmi bol dôsledkom rokovaní niekoľkých „izolovaných nešťastníkov“.

ico

Reakciou na škandál budú tvrdšie zákony

Za manipuláciou so sadzbou LIBOR mohlo byť prepojenie bánk a regulačných orgánov, tvrdí šéf výskumu Medzinárodného centra pre finančnú reguláciu RICHARD REID.

Premiér David Cameron varoval, že pripraví zákony, ktoré budú banky prísnejšie trestať, ak dôjde ku škandálom. Môže manipulácia so sadzbou LIBOR ublížiť londýnskej City? reid-160x120.jpg

„S určitosťou hovorím, že poškodila imidž bánk a ešte viac dôveru verejnosti vo finančný sektor. Už teraz prechádzajú v parlamente zákony, ktoré majú zabezpečiť prísnejšiu reguláciu bánk – kombinácia prísneho dohľadu, dodržanie zákonov s vyššími finančnými sankciami.“

Škandál zasiahol bývalú vládu i centrálnu banku. O škandále vedeli. V USA vyšla kniha 13 Bankers, ktorá opísala prepojenie politikov s bankármi. Deje sa to aj v Británii?

„Problém je väčší v prepojení bánk s regulátormi, ktorí tak nevykonávajú účinný dohľad. Pred krízou prevládal názor, že mäkký dohľad je najlepší. Dnes sa názor zmenil. Vstúpili sme do obdobia tvrdej regulácie, od ktorej si vláda sľubuje, že udrží britské banky v centre globálneho finančníctva.“

Tak prečo bankári manipulovali s úrokovou sadzbou a škandál prepukol až po rokoch? Zlyhal dohľad?

„Regulačné orgány dobre vedeli, že LIBOR tak, ako sa jeho výška stanovuje každý deň, nie je dokonalý. Nemyslím si, že prehliadli machinácie. Buď to nepovažovali za veľký priestupok, alebo nemali dôkazy. Regulátori chceli znížiť úroky na trhu a tým napokon aj zlacnieť úvery pre ľudí.“

Čo tým myslíte, že LIBOR nie je dokonalý?

„Nie je, pretože vznikal v čase, keď bol finančný trh oveľa jednoduchší. Zmenil sa až v 90. rokoch. Niektoré trhy začali používať iné referenčné sadzby, ktoré by viac vyhovovali ich potrebám. Regulátori si pomaly uvedomujú, že táto sadzba môže byť problém. Na druhej strane banky nechcú sadzbu meniť, pretože žiadna jednoduchšia alternatíva neexistuje.“

Britskí politici tvrdia, že banky manipulovali so sadzbou, v dôsledku čoho prišli mnohí ľudia s hypotékou o svoje domovy. Skutočne má LIBOR takú „silu“ alebo sú to prehnané reakcie?

„LIBOR je sadzba, od ktorej sa stanovujú ďalšie sadzby na finančnom trhu. Aký veľký vplyv mala jej manipulácia na hospodárstvo, je veľmi ťažké zistiť. Myslím si, že manipuláciou sa chceli obohatiť obchodníci a nebola to zámerná politika bánk. Krátkodobé manipulácie so sadzbou neovplyvnia výrazne trend dlhodobých sadzieb, vplyv na ekonomiku je tak malý a vyjadrenia politikov treba brať s rezervou. V každom prípade je tento čin neospravedlniteľný. Očakávam stupňovanie tlakov na ľudí, ktorí so sadzbou priamo manipulovali, zrejme ešte padne niekoľko pokút.“

Jozef Tvardzík

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. 14 tipov na exotickú dovolenku, ktorú si môžete dovoliť (aj vy)
  2. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke?
  3. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished!
  4. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií
  5. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom
  6. Lepšie bývať na vidieku, alebo v meste? Hľadali sme výhody
  7. Poznáte pôvod slovenských slov? Otestujte sa
  8. Plavba po Karibiku na luxusnej lodi
  9. Hyundai H350 je dokonale spoľahlivým partnerom pre biznis
  10. Študenti majú na získanie 30 € ešte 20 dní
  1. Výrobky, ktoré chutia a voňajú ako z domácej zabíjačky
  2. 14 tipov na exotickú dovolenku, ktorú si môžete dovoliť (aj vy)
  3. Profesionálne sa predaj nehnuteľností dá robiť jedine exkluzívne
  4. HÝBSA Slovensko odštartovalo turné po Slovensku. Buďte pri tom!
  5. Každý štvrtý 70-tnik na Slovensku má cukrovku, pribúdajú mladší
  6. 5 hviezdičkové apartmány priamo na pobreží - Dubrovník
  7. Stavba domu na kľúč – úspora času aj financií
  8. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke?
  9. Nová veľvyslankyňa Turecka na návšteve EU v Bratislave
  10. Prijatie delegácie rektorov ekonomických univerzít z Indonézie
  1. Poznáte pôvod slovenských slov? Otestujte sa 15 048
  2. Lepšie bývať na vidieku, alebo v meste? Hľadali sme výhody 10 189
  3. Plavba po Karibiku na luxusnej lodi 9 364
  4. Čím všetkým som si prešla, aby som sa naučila po anglicky 6 293
  5. Hyundai H350 je dokonale spoľahlivým partnerom pre biznis 6 246
  6. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií 5 931
  7. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom 5 557
  8. Domácnosť, ktorá šetrí sama? Aj u nás je to už realitou 4 681
  9. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished! 4 153
  10. Študenti majú na získanie 30 € ešte 20 dní 4 055

Hlavné správy zo Sme.sk

ŽENA

Chcete vyzerať atraktívnejšie? Mali by ste sa vyspať

Vedci oficiálne potvrdili, že dostatok spánku súvisí s tým, ako pôsobí náš výzor na ostatných.

DOMOV

Policajný odborár: Útočiť na ženu od chrbta nie je normálny zákrok

Ak by mali policajti kvalitnú výbavu, počet incidentov by klesol, tvrdí policajný odborár MARIÁN MAGDOŠKO.

DOMOV

Kaliňák nepovažuje sotenie ženy za podstatné, nová ombudsmanka to skúma

Policajný prezident Tibor Gašpar chce zlepšiť psychickú prípravu policajtov.

KOMENTÁRE

Dni Islamského štátu sú takmer spočítané, ale teror v Európe nezmizne

Radikálni bojovníci sa vracajú do Európy.

Neprehliadnite tiež

Môžete si doma otestovať zeleninu na dusičnany? A čo tým získate?

Prístroje na meranie dusičnanov si na internete bez problémov kúpite, ale ich výsledky sú otázne.

Autododávatelia tlačia, aby štát zjednodušil prijímanie cudzincov

Na Slovensku pôsobí asi tristo dodávateľských firiem. Svoje výrobky dodávajú aj pre automobilky v samotnom regióne

Rusko považuje novú spoluprácu s OPEC za úspešnú

Všetko naznačuje tomu, že OPEC sa s producentmi mimo kartelu dohodne na predĺžení aktuálnych ťažobných limitov až do marca 2018.

Číňania chcú s českým Bonatransom vyrábať kolesá pre rýchlovlaky

Bonatrans potvrdil, že firmy o spolupráci rokujú, ďalšie podrobnosti nie sú známe.