Britské banky klamali o úrokoch

Bývalý šéf banky Barclays Bob Diamond pred poslancami parlamentu povedal, že po odhalení škandálu úrokovej sadzby LIBOR mu prišlo zle.

LONDÝN, BRATISLAVA. Britské banky manipulovali s úrokovou sadzbou LIBOR – kľúčový úrok, ktorý hovorí, za akú cenu si medzi sebou požičiavajú banky.

Sadzba, ktorej hodnota každý deň ovplyvňuje úroky miliónov úverových obchodov v celom svete, má priamy vplyv aj na úroky slovenských hypoték, podľa doterajšieho vyšetrovania závisela od vôle úzkej skupiny obchodníkov.

Sadzbu LIBOR formálne oznamuje Britská banková asociácia, ktorá vymenuje tím zložený z bankárov hlavných svetových bánk. Tí potom každý deň okolo jedenástej doobeda londýnskeho času posielajú e-mailom asociácii odhady úrokov, ktoré sú ich banky ochotné platiť za pôžičky od iných bánk. Extrémy sa vymažú a z priemeru vzniká LIBOR.

O škandále vedela i vláda

Prvé obvinenia v podvodoch so sadzbou LIBOR zasiahli britskú banku Barclays. Tá hodnoty manipulovala od roku 2005 denne takmer štyri roky. Dvaja najvyšší predstavitelia banky preto tento týždeň rezignovali.

Jeden z nich, exšéf Barclays Bob Diamond poslancom parlamentu predložil dôkaz, ktorý do škandálu namočil aj centrálnu banku Bank of England a bývalú vládu.

Bývalý viceprezident centrálnej banky Paul Tucker sa mal v októbri 2008 stretnúť s bankárom Diamondom a vyčítať mu, že vláda je znepokojená vysokými úrokmi. Diamond zavolal prevádzkovému riaditeľovi Jerrymu Del Missierovi. Ten to považoval za jasnú inštrukciu od Bank of England a zadal obchodníkom pokyn, aby odporúčania pre LIBOR znížili.

Hanebný čin

Pred poslancami Diamond priznal, že správanie obchodníkov bolo hanebné, a podvod skutočne pochopil až pred mesiacom. „Keď som čítal e­maily, v ktorých sa obchodníci dohadovali, ako manipulujú sadzbou, prišlo mi zle,“ vyhlásil Diamond.

Priznáva zároveň, že ak by Barclays v roku 2008 nehlásila nižšie sadzby, ohrozilo by to jej dôveryhodnosť v očiach investorov v čase, keď sa špekulovalo o jej znárodnení.

Banky majú vo zvyku posielať podľa analytika Trim Broker Jána Beňáka radšej nižšie kotácie LIBORu a to z dvoch dôvodov: signalizačný efekt - banka je zdravá a na trhu si požičia za nízku sadzbu, to bol aj prípad Barclays, ktorá odhad sadzby umelo znižovala. Druhým dôvodom je dopad na ziskovo alebo stratovú pozíciu banky - banky si za LIBOR plus maržu požičiavajú na trhu a preto im vyhovuje nízky LIBOR.

Biblicky veľký škandál

Na škandál médiá upozornili už pred piatimi rokmi. „Nie som horlivým čitateľom novín,“ odpovedal Diamond na otázku, ako je možné, že ako šéf o škandále nevedel.

Minister obchodu Vince Cable napísal pre britský denník The Guardian, že škandál ukázal „morálne bahno biblických rozmerov“. Rozbil mýtus, že bankový krach pred štyrmi rokmi bol dôsledkom rokovaní niekoľkých „izolovaných nešťastníkov“.

ico

Reakciou na škandál budú tvrdšie zákony

Za manipuláciou so sadzbou LIBOR mohlo byť prepojenie bánk a regulačných orgánov, tvrdí šéf výskumu Medzinárodného centra pre finančnú reguláciu RICHARD REID.

Premiér David Cameron varoval, že pripraví zákony, ktoré budú banky prísnejšie trestať, ak dôjde ku škandálom. Môže manipulácia so sadzbou LIBOR ublížiť londýnskej City? reid-160x120.jpg

„S určitosťou hovorím, že poškodila imidž bánk a ešte viac dôveru verejnosti vo finančný sektor. Už teraz prechádzajú v parlamente zákony, ktoré majú zabezpečiť prísnejšiu reguláciu bánk – kombinácia prísneho dohľadu, dodržanie zákonov s vyššími finančnými sankciami.“

Škandál zasiahol bývalú vládu i centrálnu banku. O škandále vedeli. V USA vyšla kniha 13 Bankers, ktorá opísala prepojenie politikov s bankármi. Deje sa to aj v Británii?

„Problém je väčší v prepojení bánk s regulátormi, ktorí tak nevykonávajú účinný dohľad. Pred krízou prevládal názor, že mäkký dohľad je najlepší. Dnes sa názor zmenil. Vstúpili sme do obdobia tvrdej regulácie, od ktorej si vláda sľubuje, že udrží britské banky v centre globálneho finančníctva.“

Tak prečo bankári manipulovali s úrokovou sadzbou a škandál prepukol až po rokoch? Zlyhal dohľad?

„Regulačné orgány dobre vedeli, že LIBOR tak, ako sa jeho výška stanovuje každý deň, nie je dokonalý. Nemyslím si, že prehliadli machinácie. Buď to nepovažovali za veľký priestupok, alebo nemali dôkazy. Regulátori chceli znížiť úroky na trhu a tým napokon aj zlacnieť úvery pre ľudí.“

Čo tým myslíte, že LIBOR nie je dokonalý?

„Nie je, pretože vznikal v čase, keď bol finančný trh oveľa jednoduchší. Zmenil sa až v 90. rokoch. Niektoré trhy začali používať iné referenčné sadzby, ktoré by viac vyhovovali ich potrebám. Regulátori si pomaly uvedomujú, že táto sadzba môže byť problém. Na druhej strane banky nechcú sadzbu meniť, pretože žiadna jednoduchšia alternatíva neexistuje.“

Britskí politici tvrdia, že banky manipulovali so sadzbou, v dôsledku čoho prišli mnohí ľudia s hypotékou o svoje domovy. Skutočne má LIBOR takú „silu“ alebo sú to prehnané reakcie?

„LIBOR je sadzba, od ktorej sa stanovujú ďalšie sadzby na finančnom trhu. Aký veľký vplyv mala jej manipulácia na hospodárstvo, je veľmi ťažké zistiť. Myslím si, že manipuláciou sa chceli obohatiť obchodníci a nebola to zámerná politika bánk. Krátkodobé manipulácie so sadzbou neovplyvnia výrazne trend dlhodobých sadzieb, vplyv na ekonomiku je tak malý a vyjadrenia politikov treba brať s rezervou. V každom prípade je tento čin neospravedlniteľný. Očakávam stupňovanie tlakov na ľudí, ktorí so sadzbou priamo manipulovali, zrejme ešte padne niekoľko pokút.“

Jozef Tvardzík

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. Zľava 3000 € na 3-izbové byty v Jarabinkách
  2. Kedy sa refinancovanie oplatí?
  3. Aký vplyv by mal konflikt v Kórei na vaše investície?
  4. Atraktívnejšie učenie vďaka digitálnym technológiám
  5. JUDr. Barbora Sabó: Dobrý maklér šetrí čas, peniaze i nervy!
  6. Zanzibar je plný lákadiel na dokonalú exotickú dovolenku
  7. Rastie nám pokrivená generácia?
  8. Intímna hygiena – celoročná záležitosť
  9. Pivovar Šariš podporí cestovný ruch v Prešovskom kraji
  10. Novinka v realitnom biznise! Zatiaľ dostupné len v Grand Koliba
  1. Exkurzia odborárov a absolventov SvF STU v Bratislave 2017
  2. Zvolen: Zvolenčania myslia na zabezpečenie svojich domovov
  3. Detské zúbky sú veda
  4. Atraktívnejšie učenie vďaka digitálnym technológiám
  5. Aký vplyv by mal konflikt v Kórei na vaše investície?
  6. Zľava 3000 € na 3-izbové byty v Jarabinkách
  7. JUDr. Barbora Sabó: Dobrý maklér šetrí čas, peniaze i nervy!
  8. Štartujú jesenné módne dni v Poluse
  9. Zanzibar je plný lákadiel na dokonalú exotickú dovolenku
  10. Rastie nám pokrivená generácia?
  1. Zanzibar je plný lákadiel na dokonalú exotickú dovolenku 9 779
  2. Rastie nám pokrivená generácia? 4 177
  3. Intímna hygiena – celoročná záležitosť 2 777
  4. 3 mýty, ktorým ste možno uverili. Ale ako je to naozaj? 2 227
  5. Plug-in, hybrid alebo elektromobil? Poradíme, ako správne vybrať 1 448
  6. Kedy sa refinancovanie oplatí? 1 264
  7. Pivovar Šariš podporí cestovný ruch v Prešovskom kraji 1 030
  8. JUDr. Barbora Sabó: Dobrý maklér šetrí čas, peniaze i nervy! 876
  9. Novinka v realitnom biznise! Zatiaľ dostupné len v Grand Koliba 853
  10. Bývajte v budove, po ktorej sa prechádzal Schöne Náci 736

Hlavné správy zo Sme.sk

KOMENTÁRE

Kto sa bojí boja proti korupcii

Vo virtuálnom priestore sa objavujú útoky na prezidenta či protikorupčných aktivistov.

PRIMÁR

Päťdesiatnici a stres: Po päťdesiatke začne stres zabíjať

Nikto nie je stavaný na to, aby prežíval dlhodobý stres.

Neprehliadnite tiež

Domáce výrobky už nebudú neznáme. Tesco im venuje regál

Projekt na podporu domácich výrobcov už ohlásil aj obchodný reťazec Kaufland.

Sagan či Hantuchová sa budú plateniu daní na Slovensku vyhýbať ťažšie

Ministerstvo financií vysvetľuje, že zmenou chce zakročiť proti agresívnemu daňovému plánovaniu a presunu ziskov mimo územia Slovenskej republiky.

Silné euro znepokojuje šéfa Európskej centrálnej banky

Ďalší rast eura by mohol negatívne ovplyvňovať export eurozóny a brzdiť prebiehajúce zotavovanie jej ekonomiky.

Diaľnica z Lietavskej Lúčky po Dubnú Skalu bude meškať, priznali diaľničiari

Diaľničiari nie sú spokojní s postupom prác na vonkajších objektoch stavby.