Sporitelia v druhom pilieri by mali zvážiť svoje investície

Parlament prijal už 21. novelu zákona o dôchodkovom sporení. Systém je častejšie pod tlakom politikov ako trhov.

Najprv pošle leták ministerstvo práce. Potom sa uvidí, či to neurobia aj dôchodkové spoločnosti.(Zdroj: ILUSTRAČNÉ – SITA/AP)

BRATISLAVA. Ako sa správať v druhom pilieri rozumne? Aj takto by sa mohli začínať letáky, ktoré čoskoro zaplavia slovenské domácnosti. Od apríla 2012 si dôchodkové sporenie bude vyžadovať viac aktivity od sporiteľov.

Novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení zo 14. septembra im prináša najmä povinnosť zvážiť svoje investičné možnosti. Štát prestane garantovať úspory v rastovom i vo vyváženom fonde.

„Ministerstvo práce vysvetlí výhody a nevýhody jednotlivých typov fondov, riziká spojené s investovaním do nich a potenciálne výnosy,“ povedal minister práce Jozef Mihál (SaS) s tým, že to má byť seriózna a poctivá kampaň.

Záleží len na prezidentovi Ivanovi Gašparovičovi, či svojím podpisom umožní, aby sa začala už v novembri.

Garancie, garancie

Debatu o druhom pilieri zahltil pojem „garancie“. Vláda Roberta Fica (Smer) v roku 2008 presadila, aby dôchodkové správcovské spoločnosti museli každých šesť mesiacov preukázať, že neprerábajú, a prípadnú stratu doplatiť.

info
Čo hovoria čísla
  • Dôchodkové sporenie má 1,4 milióna ľudí.
  • Vlani vstúpilo do systému 7359 osôb.
  • V tomto roku zmenilo dôchodkovú správcovskú spoločnosť 5500 sporiteľov.

„Systém garancií neumožňuje správcom investovať do rizikovejších aktív, akými sú napríklad akcie,“ povedal Vladimír Mlynek, vedúci riadenia investícií VÚB Generali, DSS.

V budúcom roku sa ochrana prestane vzťahovať na takmer 95 percent sporiteľov. Minister povedal, že to bude znamenať väčšie možnosti výberu a väčší potenciál zhodnotenia vkladov správcovskými spoločnosťami.

„DSS nevyužívajú také formy investovania, ktoré z dlhodobého hľadiska vedia sporiteľom priniesť viac peňazí.“

Čo sa stalo?

Takzvané garancie vošli do praxe v prvom štvrťroku 2009, keď akcie dosiahli minimálne hodnoty. Je otázka, ako sa to premietlo do vývoja fondov.

Minister odhadol škody na 150 miliónov eur. „Dôchodkové fondy nemohli participovať na výraznom náraste akciových trhov, ktorý sa začal v marci 2009,“ píše hovorkyňa ministerstva Slavomíra Sélešová.

Ekonóm Pavol Čižmárik sa na blogu týždenníka Trend pýta, či by správcovia dokázali využiť rast trhov v roku 2009.

„Neutešený stav zhodnotenia majetku v dôchodkových fondoch nie je možné pripisovať výlučne garanciám, pretože i vývoj zhodnocovania pred ich zavedením výrazne zaostával za očakávaniami,“ tvrdí.

Sporitelia sú pasívni

Opäť sa napĺňa riziko druhého piliera: možný negatívny vývoj na finančných trhoch. Rastové i vyvážené fondy sú v mínuse. Kto sa chce vyhnúť ďalšiemu znehodnoteniu úspor, musí konať.

Ministerstvo ani správcovia neočakávajú masovú aktivitu.

„Je ťažké predvídať záujem ľudí o jednotlivé typy fondov. Vo všeobecnosti však platí, že nie sú veľmi aktívni, pokiaľ ide o zmeny dôchodkových fondov, a v čase krízy a poklesov akciových trhov ich prestúpilo do konzervatívnych fondov len minimum,“ dodáva Mlynek.

ico

Mladí musia vstúpiť

V apríli 2012 sa zmenia pravidlá hry. Z možnosti vstupu do druhého piliera sa stane povinnosť. Pribudne možnosť výstupu.

BRATISLAVA. Študent, absolvent školy, nezamestnaný – každý, kto začne prvý raz v živote platiť odvody do Sociálnej poisťovne, bude automaticky zaradený do druhého piliera. Komu sa nepáči, môže do dvoch rokov odísť.

Zákonom zo 14. septembra sa zmení predmet voľby. Namiesto vstupu do systému pôjde o zotrvanie v ňom.

„Ak má dôchodkové sporenie splniť svoj účel, a to zabezpečiť slušný dôchodok, mali by mladí vo vlastnom záujme vstupovať do druhého piliera,“ hovorí minister práce Jozef Mihál (SaS). Dokonca zvažuje otvoriť systém ľuďom, ktorí premeškali možnosť vstúpiť doň.

Je to tá istá argumentácia, aká stála pri zrode povinného sporenia mladých ľudí v roku 2005. „Povinne ich naženiete do druhého piliera bez toho, aby DSS mali akékoľvek výdavky, aby museli prejaviť akúkoľvek snahu,“ povedal poslanec Branislav Ondruš (Smer). Najsilnejšia opozičná strana zvažuje podanie na Ústavný súd.

Od januára 2008 je vstup dobrovoľný. Kto sa zamestná aspoň na 150 dní, si musí vybrať, či chce byť iba v Sociálnej poisťovni, alebo mať aj správcovskú spoločnosť. Vláda Roberta Fica (Smer) rozhodla, že na rozhodnutie má pol roka.

ico

Krok za krokom

1. Osoba narodená neskôr ako 31. decembra 1970 vstúpi do druhého piliera, keď jej vznikne prvé dôchodkové poistenie.

2. V prípade nesúhlasu bude mať možnosť vystúpiť zo systému, a to do dvoch rokov od vstupu. Sociálna poisťovňa ho bude o tom písomne informovať v prvých 60 dňoch.

3. Kto chce ostať, môže si vybrať správcovskú spoločnosť. Bude mať na to 180 dní. Inak mu poisťovňa vyberie spoločnosť, ktorá nasleduje podľa abecedy.

4. V prípade nespokojnosti môže správcu zmeniť. Na bezplatný prestup bude mať dva roky od vstupu do systému.

ico

Najviac sa darí konzervatívnym fondom

V tomto roku významne prospieva výkonnosti fondov, že neobsahujú akcie. Po zmene zákona ich budú potrebovať.

BRATISLAVA. Od apríla 2012 prestanú platiť garancie vo vyvážených a rastových fondoch. Asi 1,3 milióna ľudí by mohlo mať záujem o to, či vystaviť svoje úspory vplyvom trhov, alebo nie.

Väčšina správcov nemá akcie ani vo fonde, ktorý sa bude nazývať akciový. Ale bude ich potrebovať.

Najbezpečnejšie produkty ako dlhopisy budú obmedzené na 80 percent fondu.

„V prípade, že má takýto sporiteľ aj naďalej záujem o zachovanie garancií, určite by mal kontaktovať svoju správcovskú spoločnosť a požiadať o prestup do konzervatívneho fondu,“ hovorí Vladimír Mlynek z VÚB Generali, DSS.

V tomto roku významne prospieva výkonnosti fondov, že neobsahujú akcie. Správcovia dosahujú výnos len v konzervatívnych fondoch - v priemere viac ako tri percentá nominálne.

Minister práce Jozef Mihál hovorí, že zhodnotenie úspor nedosahuje ani úroveň inflácie, takže peniaze občanov sa znehodnocujú.

„Reálne zhodnotenie je pri porovnaní s infláciou jednoznačne záporné, sporitelia vlastne inkasujú nie zisky, ale straty,“ povedal minister.

ico

Prehľad zmien v druhom pilieri

Novela zákona o dôchodkovom sporení by mala platiť od novembra. Väčšina noviniek sa však prejaví v budúcom roku.

Dĺžka sporenia

Starobný dôchodok z druhého piliera si vyžaduje najmenej 15 rokov sporenia. Po novom bude stačiť 10 rokov.

Názvy fondov

Každá dôchodková spoločnosť spravuje jeden konzervatívny, jeden vyvážený a jeden rastový fond. Od apríla 2012 pôjde o dlhopisový, zmiešaný a akciový fond. Tieto názvy budú zodpovedať skutočnosti.

Počet fondov

V apríli budúceho roka pribudne indexový fond, ktorý bude sledovať jeden alebo viac indexov na burzách. Môže ísť napríklad o SAX (Slovensko), Dow Jones Industrial Average (USA), Hang Seng (Japonsko).

Zloženie fondov

Dôležitý je podiel najbezpečnejších produktov – dlhopisy a peňažné investície. V akciovom fonde musia tvoriť aspoň 20 percent. Novinkou bude ich maximálny podiel – 80 percent. Zvyšok tvoria akcie. V apríli 2012 k nim môžu pribudnúť realitné podielové fondy a drahé kovy.

Rozsah garancií

Ak sa úspory znehodnotia, správca ich musí doplniť z vlastného majetku. Od apríla 2012 to bude platiť iba pre dlhopisový fond.

Rozloženie rizika

Ďalšou novinkou bude možnosť sporenia v dvoch fondoch, z ktorých jeden musí byť dlhopisový. Bude ju mať každý, kto má menej ako 50 rokov. Sporiteľ vo veku 50 rokov bude mať automaticky najmenej 10 percent úspor v dlhopisovom fonde a každým ďalším rokom to bude o 10 percent viac.

ico

Údaje o úsporách sa spresnia

BRATISLAVA. Asociácia dôchodkových správcovských spoločností zverejňuje aktuálnu hodnotu dôchodkovej jednotky, ale sporiteľ nevie, koľko mu z nej odkrajujú poplatky. Od apríla 2012 to bude zrejmé, takže ľudia môžu poznať reálny stav svojich úspor.

ico

Ušetria ľudia na poplatkoch?

Poplatky za dôchodkové sporenie sa môžu zmeniť k lepšiemu.

BRATISLAVA. Dôchodkové spoločnosti si pýtajú odplatu za správu fondu, za vedenie účtu a za zhodnotenie úspor. Zákon zo 14. septembra robí zmeny aj v poplatkoch.

Sporiteľ môže ušetriť za zhodnotenie majetku. Po novom nebude treba platiť za výnos v dlhopisovom ani indexovom fonde. Tomuto poplatku sa však bude možné vyhnúť aj v zmiešanom alebo v akciovom fonde. Stačí, ak zhodnotenie nepresiahne historické maximum.

Za vedenie účtu si DSS účtuje rovné percento z mesačného príspevku sporiteľa. Od apríla 2012 to môže byť menej. Jedno percento bude maximum. „Dôchodkové správcovské spoločnosti si budú môcť viac konkurovať,“ píše ministerstvo práce.

Predstavitelia niektorých spoločností pochybujú, že sa niečo zmení. „Táto novela ešte viac zhoršuje finančnú situáciu DSS-iek,“ povedal Viktor Kouřil, generálny riaditeľ VÚB Generali.

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. Toto tajomstvo vrcholoví športovci dlho skrývali
  2. Tatra banka spustila najmodernejší internet banking pre firmy
  3. Slovensko má pralesy, púšť aj kameňopád. Už ste ich videli?
  4. Volkswagen T-Roc: Pre nerozhodných
  5. Leto 2018 v Grécku s odletom z Bratislavy
  6. Dlhopisy 7,25 % p.a. majú najvýhodnejšiu nákupnú cenu v roku
  7. Zelené Grunty vám ponúknu viac, ako očakávate
  8. Kam do tepla v januári?
  9. First moment Turecko: využite zľavy na špičkové hotely
  10. Konzultácia so svetovými odborníkmi dokáže zachrániť život
  1. Slovensko má pralesy, púšť aj kameňopád. Už ste ich videli?
  2. Toto tajomstvo vrcholoví športovci dlho skrývali
  3. Vlani sme si vyberali z vyše pol milióna inzerovaných áut
  4. V centre našej pozornosti sú zákazníci. Už 50 rokov
  5. Začiatok roka patrí dani z nehnuteľností
  6. Volkswagen T-Roc: Pre nerozhodných
  7. Tipy pre atraktívne poprsie po dojčení. Plastike povedzte nie
  8. Stanovisko spoločnosti Advokátska kancelária JUDr. Radomír Bžán
  9. Tatra banka spustila najmodernejší internet banking pre firmy
  10. Iba dnes: Narodeninové predplatné SME.sk za 25 eur
  1. Iba dnes: Narodeninové predplatné SME.sk za 25 eur 8 096
  2. Tatra banka spustila najmodernejší internet banking pre firmy 5 650
  3. Volkswagen T-Roc: Pre nerozhodných 5 376
  4. Leto 2018 v Grécku s odletom z Bratislavy 4 029
  5. Kam do tepla v januári? 2 505
  6. Dlhopisy 7,25 % p.a. majú najvýhodnejšiu nákupnú cenu v roku 2 309
  7. First moment Turecko: využite zľavy na špičkové hotely 2 261
  8. Demänovku mieša iba jeden človek. Ako si strážia receptúru? 2 204
  9. Zelené Grunty vám ponúknu viac, ako očakávate 1 304
  10. Konzultácia so svetovými odborníkmi dokáže zachrániť život 1 115

Hlavné správy zo Sme.sk

DOMOV

Bitkári v škole v Demandiciach skončili, spolužiaci naďalej pykajú

Žiaci z obcí Lontov a Ipeľský Sokolec naďalej chodia do Demandíc, hoci si musia preplácať cestu sami.

SVET

Zeman fauluje Drahoša. Kampaň prezidenta spomína migrantov

Kampaň financuje netransparentný spolok.

DOMOV

Bitkári v škole v Demandiciach skončili, spolužiaci naďalej pykajú

Žiaci z obcí Lontov a Ipeľský Sokolec naďalej chodia do Demandíc, hoci si musia preplácať cestu sami.

EKONOMIKA

Diskriminácia, sťažujú sa veriaci na nový poplatok za sobáš

Za cirkevný sobáš sa doteraz matričný poplatok neplatil.

Neprehliadnite tiež

Štúdia potvrdila, že Nemci dokážu do roku 2050 znížiť emisie skleníkových plynov o 80 percent

Nemecko sa zaviazalo znížiť emisie skleníkových plynov o 80 až 95 percent do roku 2050 v porovnaní s rokom 1990.

Britské aerolínie môžu po brexite stratiť niektoré práva v Únii

Po brexite nebude existovať žiadna dohoda, ktorá by umožňovala lietadlám zo Spojeného kráľovstva premávať na vnútornom trhu v EÚ.

Regulačný úrad chystá zmeny pre stanovovanie cien energií a vody

Regulátor chce zmenami vyhlášok zlepšiť systém regulácie a odstrániť neaktuálne ustanovenia.

Bitcoin je posledné dni ako na hojdačke, od začiatku týždňa stratil pätinu hodnoty

Finančníci sú presvedčení, že bitcoin je špekulatívnou bublinou, ktorá môže kedykoľvek spľasnúť.

Majú živnostníci právo na dovolenku? Ako rozhodol európsky súd

Je veľký rozdiel medzi živnostníkom, ktorý podniká dobrovoľne a živnostníkom, ktorého do zväzku donútili.