Kríze sa dalo predísť, zlyhali politici aj Fed

Finančnej kríze, ktorá spôsobila najväčšiu recesiu od druhej svetovej vojny, sa dalo predísť.

WASHINGTON. K tomuto záveru prišla americká komisia pre vyšetrovanie dôvodov krízy Financial Crisis Inquiry Commission, ktorú v roku 2009 vytvoril Kongres.

K vzniku krízy prispel fakt, že vládni predstavitelia rovnako ako šéfovia Wall Street ignorovali varovné signáli a nedokázali zvládnuť riziká. V 576-stranovej správe sa píše, že kríze sa dalo vyhnúť, pričom zodpovednosť za ňu si delia Bushova rovnako ako Clintonova administratíva, terajší aj bývalý šéf Federálneho rezervného systému (Fed) i minister financií Timothy Geithner.

Článok pokračuje pod video reklamou

Kritike neušli ani bankári, ktorí zbohatli vďaka rizikovým investíciám. K tomu im pomohli aj komplexné finančné nástroje, ktoré boli také komplikované, že im nerozumeli ani top manažéri bánk, ani regulátori. Banky sa vraj vyhýbali prísnejšiemu dohľadu nad ich aktivitami tvrdením, že vládne zásahy zabrzdia finančné inovácie.

Podľa správy nečinní politici, laxný finančný dohľad a riskujúci bankári vytvorili skutočne jedinečné podmienky, ktoré viedli k finančnej kríze a svetovej recesii. "Kríza bola výsledkom ľudských činov alebo nečinnosti. Nespôsobila ju matka príroda, ani šialené počítačové modely."

Komisia od roku 2009 vypočula viac než 700 svedkov, aby zistila, akú úlohu hrali pri vzniku turbulencií, ktoré zachvátili finančné trhy pred tromi rokmi, štátne inštitúcie a súkromné banky. Problémom je, že so závermi komisie sa nestotožňujú všetci jej členovia, ale len 6 demokratov.

Okrem toho existujú ďalšie dve neoficiálne správy. Prvú zostavili traja republikánski členovia komisie, ktorí predovšetkým obhajujú politiku bývalého šéfa Fed Alana Greenspana. Tvrdia, že menová politika Fed "mohla prispieť k úverovej bubline, ale nespôsobila ju". Štvrtý republikán z 10-člennej komisie vydal správu, ktorá sa pri vysvetľovaní príčin krízy sústredí na vládnu politiku podpory bývania.

Oficiálna správa kriticky posudzuje predovšetkým bývalého prezidenta Georga W. Busha a terajšieho šéfa Fed Bena Bernanka, pretože nevideli blížiacu sa krízu, a keď začala, nesprávne reagovali. Finanční šéfovia rovnako ako tí, ktorí mali na starosti dohľad nad finančným trhom, podľa správy "ignorovali varovné signály a nedostatočne monitorovali, nepochopili a nezvládli riziká".

Počas recesie prišlo v Spojených štátoch o prácu viac než 8 miliónov ľudí. Vláda musela dať z peňazí daňových poplatníkov stovky miliárd dolárov na záchranu bánk, poisťovní a automobiliek General Motors a Chrysler.

Základ krízy položili už prezident Bill Clinton uvoľnením finančného trhu a bývalý šéf Fed Alan Greenspan svojou snahou o dereguláciu, čo viedlo k nafukovaniu bubliny na realitnom trhu. Ceny nehnuteľností dlhé roky vykazovali zdanlivo trvalý rast, čo stimulovalo banky k stále rizikovejším operáciám.

Podľa správy napríklad 5 najväčších amerických investičných bánk malo tesne pred začiatkom finančnej krízy na 1 dolár vlastného kapitálu 40 dolárov vo finančných derivátoch, samozrejme pri vtedajších trhových cenách.

Kríza, ktorú spustil pád investičnej banky Lehman Brothers, podľa slov šéfa Fed Bena Bernanka priviedla na pokraj krachu 12 z 13 najdôležitejších amerických finančných spoločností. Bernanke pred komisiou uviedol, že tieto firmy delil od krachu týždeň maximálne dva a že veľkosť krízy prekonala dokonca aj Veľkú hospodársku krízu. "Ako odborník na Veľkú hospodársku krízu si myslím, že v septembri a októbri 2008 sme skutočne zažili najhoršiu finančnú krízu vo svetových dejinách," povedal Bernanke v novembri 2009.

Závery správy protirečia mnohým, ktorí svedčili pred komisiou a tvrdili, že kríza sa nedala predvídať a nedalo sa jej predísť. Podobne argumentovali napríklad šéf Fed Ben Bernanke i šéf Goldman Sachs Group Lloyd Blankfein. "Najväčšou tragédiou by bolo, keby sme prijali tento refrén, že nikto to nemohol očakávať, a preto sa nedalo nič robiť. Ak prijmeme tento názor, stane sa to opäť."

Správa vymenúva množstvo varovných signálov, ktoré politici, centrálni bankári a finančníci ignorovali: prudký nárast objemu rizikových hypoték pre nebonitných klientov, neudržateľné zdraženie nehnuteľností, množiace sa správy o bezškrupulóznych úverových praktikách a prudký rozvoj obchodných aktivít firiem z Wall Street, predovšetkým v oblasti vysoko rizikových finančných produktov. "Kombinácia nadmerného požičiavania, rizikových investícií a nízkej transparentnosti nasmerovali finančný systém ku kolapsu."

Informovali o tom Reuters, AP a Handelsblatt.

Na spracúvanie osobných údajov sa vzťahujú Zásady ochrany osobných údajov a Pravidlá používania cookies. Pred zadaním e-mailovej adresy sa, prosím, dôkladne oboznámte s týmito dokumentmi.

Najčítanejšie na SME Ekonomika

Inzercia - Tlačové správy

  1. Dubravské Čerešne majú sladké prekvapenie pre najrýchlejších!
  2. Infografika: Slováci minuli na Pohode historicky najviac peňazí
  3. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo?
  4. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne
  5. Veríte brusniciam pri zápaloch močových ciest? Nemusia stačiť
  6. Vyberiete si radšej romantický Paríž alebo slnečné Nice?
  7. Dobrú chuť: Letné šaláty a bizarné praktiky food fotografie
  8. O asistovanej reprodukcii sa šíri množstvo zavádzajúcich tvrdení
  9. Pivovar Šariš rozdá tisíce eur, o časti peňazí rozhodnú ľudia
  10. Volkswagen Golf GTI TCR naživo na Slovakia Ringu!
  1. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo?
  2. Dubravské Čerešne majú sladké prekvapenie pre najrýchlejších!
  3. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne
  4. Veríte brusniciam pri zápaloch močových ciest? Nemusia stačiť
  5. Infografika: Slováci minuli na Pohode historicky najviac peňazí
  6. Vyberiete si radšej romantický Paríž alebo slnečné Nice?
  7. Dobrú chuť: Letné šaláty a bizarné praktiky food fotografie
  8. Salón architektov A0 – Coneco 2018
  9. Záhradný nábytok: aký materiál je najlepší?
  10. Životné jubileum prof. Ing. Jaroslava Valáška, PhD.
  1. Aká je ideálna vlhkosť a teplota v byte? Výskum hovorí jasne 19 612
  2. Infografika: Slováci minuli na Pohode historicky najviac peňazí 14 930
  3. Zmrzlina v Mekáči má u nás kratšiu záruku ako v Rakúsku. Prečo? 11 223
  4. Dobrú chuť: Letné šaláty a bizarné praktiky food fotografie 10 734
  5. Vyberiete si radšej romantický Paríž alebo slnečné Nice? 8 418
  6. Ulovte si last minute dovolenku so zľavou do 70% 6 073
  7. O asistovanej reprodukcii sa šíri množstvo zavádzajúcich tvrdení 4 671
  8. Pivovar Šariš rozdá tisíce eur, o časti peňazí rozhodnú ľudia 3 638
  9. Iná tvár Mexika: Nocovanie s Indiánmi, dobrodružstvo v džungli 2 534
  10. Volkswagen Golf GTI TCR naživo na Slovakia Ringu! 2 239

Téma: Medzinárodný menový fond


Hlavné správy zo Sme.sk

ŠPORT

Sagan sa v cieli pýtal: A kto dnes vyhral?

Prvý deň v Alpách nepriniesol žiadne zmeny.

KOŠICE KORZÁR

Súd v Budapešti súhlasil so žiadosťou Varholíkovej o prepustenie na slobodu

Slovenka si odpykáva v Maďarsku trest.

Neprehliadnite tiež

Kauzou Dieselgate je postihnutá ešte pätina vozidiel Volkswagen

Spoločnos splnila sľúbený akčný plán, to však bolo všetko.

Doprava na Mlynských nivách sa komplikuje

Prestavba prináša zmeny. Vodiči sa musia vyzbrojiť trpezlivosťou.

Šefčovič dohodol rokovania medzi Ukrajinou a Ruskom o tranzite plynu

Treba oddeliť staré problémy od nových, bude sa rokovať o novej zmluve.

Britská Banka Lloyds bude mať po brexite v Európe tri pobočky

Predpokladalo sa, že banka bude svoje kontinentálne podnikanie riadiť iba z Berlina.

Ukrajina a Rusko rokujú o tranzite plynu do EÚ po roku 2020

Tranzit ruského plynu cez Ukrajinu do EÚ znamená pre Kyjev príjmy.