BRATISLAVA. Akciové trhy vstúpili do roku 2010 v pozitívnej nálade, optimizmus dokázali počas včerajšieho obchodovania dodať najmä decembrové ukazovatele z priemyselnej výroby z popredných svetových ekonomík, ktoré potvrdili trend postupnej stabilizácie priemyslu v globálnom meradle.
Všetko odštartoval rast PMI indexu čínskej výrobnej dôvery na najvyššiu úroveň za posledných šesť rokov 56,1b. V ranných hodinách ho nasledoval aj obdobný britský PMI index s rastom na 54,1b. (oč. 52,1b.) a americký ISM index s rastom na 55,9b. (oč. 54b.). V Spojených štátoch prekvapil najmä prudký rast subindexu nových objednávok.
Oporu akciovým trhom poskytol aj šéf amerického FEDu Bernanke, ktorý cez víkend obhajoval kroky FEDu v úvode tisícročia, keď vyhlásil, že nie nízke úrokové sadzby, ale nedostatočná regulácia, viedli k nafúknutiu bubliny na realitnom trhu.
Tým naznačil, že preferuje cestu zvýšenej regulácie na úkor sprísňovania monetárnej politiky a čiastočne tým stlmil špekulácie na skorší rast úrokových sadzieb v Spojených štátoch, ktoré sú v posledných týždňoch brzdou pre ďalší rast akciových trhov. Ukazuje to aj oslabenie dolárového indexu merajúceho kurz amerického dolára voči šiestim popredným menám na vyše dvojtýždňové minimá.
Prím hral počas včerajšieho obchodovania energetický sektor, ktorý ťažil z prudkého rastu cien ropy nad 81 dolárov za barel. K tomuto rastu výrazne prispelo mimoriadne chladné počasie v Spojených štátoch zvyšujúce spotrebu vykurovacieho oleja, ktorý je vyrábaný z ropy. Vysoké zisky počas včerajšieho obchodovania zaznamenal aj zemný plyn, ktorého produkcia je taktiež prítomná v portfóliu väčšiny energetických spoločností.
V Spojených štátoch tak počas včerajšieho obchodovania výrazne vzrástli akcie energetických gigantov Chevron (+2,7 %) a ConocoPhillips (+3,0 %). Včerajšie mimoriadne úspešné obchodovanie prinieslo pre hlavné európske a americké indexy ďalšie nové maximá od septembra 2008, americký S&P poskočil o 1,60 % na 1 133,0b. a v Európe vzrástol britský FTSE o 1,62 % na 5 500,3b. a nemecký DAX o 1,53 % na 6 048,3b.
Dnešné obchodovanie sa nesie v omnoho pokojnejšom duchu a volatilita na hlavných svetových indexoch je zatiaľ nízka. Nič na tom zatiaľ nezmenili ani popoludňajšie nové dáta z americkej ekonomiky, ktoré dopadli rozporuplne.
Na jednej strane novembrové závodné objednávky potvrdili s medzimesačným rastom o 1,1 % (oč. +0,5 %) pozitívny trend v dopyte po priemyselných produktoch, na druhej strane však v decembri klesol počet uzavretých kontraktov na kúpu nového domu o 16 % (oč. -2,3 %), keď sa skončila horúčka uzatvárania kontraktov pred plánovaným ukončením daňovej úľavy vo výške 8 000 dolárov pre prvokupujúcich koncom novembra, ktorá však bola následne predĺžená o pol roka.
Tento pokles ukázal, nakoľko je americký trh s bývaním ťahaný stimulmi a už menej prirodzeným dopytom, čo poslalo nadol akcie stavebných spoločností, o 16:15 boli na čele poklesu v sektore akcie KB Home (-2,7 %).
V rovnakom čase sa pohyboval americký index S&P 500 bez zmeny oproti včerajšej zatváracej hodnote, v Európe klesol nemecký DAX o 0,21 %, britský FTSE naopak vzrástol o 0,25 %. Vzhľadom na rozporuplné dáta z americkej ekonomiky však ešte môže byť zvyšok dnešného obchodovania volatilný.
Počas zajtrajšieho obchodovania bude na akciových trhoch rušnejšie, z Veľkej Británie (10:30; oč. 56,7b.) a zo Spojených štátov (16:00; oč. 50,5b.) dorazí dôvera v nevýrobnom sektore, ktorá v uplynulom mesiaci sklamala.
Okrem toho bude zverejnený aj ADP report o počte zaniknutých pracovných miest v americkej súkromnej sfére (14:15; oč. -74 tis.), ktorý môže naznačiť ako sa bude vyvíjať piatková oficiálna vládna správa a aj protokol z decembrového zasadnutia amerického FEDu (20:00), ktorý bude ostro sledovaný najmä z dôvodu zvýšených špekulácií na skoršie zvyšovanie úrokových sadzieb zo strany FEDu.
O volatilitu medzi akciami energetických spoločností sa môžu postarať aj minulotýždňové americké zásoby ropy (16:30; oč. +0,2 mil. barelov) a benzínu (16:30; oč. +0,5 mil. barelov).
Autor: analytik spoločnosti X-Trade Brokers