INVESTORI UKLADAJÚ PENIAZE RADŠEJ DO BÁNK. OBJEM MAJETKU V PODIELOVÝCH FONDOCH KLESÁ

Podielové fondy sa nezotavujú

Po desiatich rokoch rastu majetku v podielových fondoch nastal vlani zlom. Nechuť investorov vkladať peniaze do nich trvá aj tento rok.

Jednoznačná odpoveď na otázku ako investovať neexistuje.(Zdroj: ILUSTRAČNÉ – SITA/AP)

BRATISLAVA. Podielové fondy ľudí ani v prvých týždňoch tohto roka veľmi nelákajú. Za viac ako šesť týždňov výbery z fondov prevýšili vklady o 121,8 milióna eur (3,7 miliardy korún). Podielnici veria paradoxne najmenej konzervatívnym peňažným fondom.

Prepad trhov a konkurencia

Averziu mnohých investorov k podielovým fondom spôsobili výrazné poklesy akciových trhov a tým aj podielových fondov s akciovou zložkou v závere minulého roka. Aj údaje z tohto týždňa ukazujú, že straty najpredávanejších akciových fondov u nás sa za posledný rok vyšplhali na -34 až -70 percent. Ak sa zoberie ich výkonnosť za posledné tri roky, prerábajú od -11 do -25 percent ročne. Investor, ktorý sa rozhodne pre akciové trhy, by však mal investovať aspoň na sedem rokov.

Zaujímavé je, že že akciové fondy zaznamenali od začiatku roka kladné čisté predaje v objeme 1,6 milióna eur. To znamená, že ľudia viac do týchto fondov investujú, ako z nich vyberajú peniaze.

Fondy zneatraktívnila aj ponuka úročenia termínovaných vkladov bánk často z rovnakej finančnej skupiny. Väčšina z nich v snahe získať čo najviac korunových úspor pred zavedením eura zvýšila pred koncom roka úrokové sadzby na ročnom vklade nad štyri percentá. Dnes sú už úroky na vkladoch aj o polovicu nižšie.

Správcovia fondov tvrdia, že investori nie celkom správne porovnávali minulú výkonnosť peňažných fondov, ktoré trpeli najväčšími odlevmi, s budúcou výkonnosťou termínovaných vkladov. „Pri takomto nie korektnom porovnaní vyzerali výhodnejšie ako podielové fondy," povedala Katarína Antoničová zo správcovskej spoločnosti IAD Investments.

Doterajšia výkonnosť peňažných fondov naznačuje, že viac ako štvorpercentným úrokom v bankách spred konca minulého roka budú konkurovať len veľmi ťažko.

Naši strácajú menej

Výkonný riaditeľ Slovenskej asociácie správcovských spoločností Ivan Znášik tvrdí, že straty slovenských podielnikov sú nižšie ako straty podielnikov v eurozóne. Nižšie straty súvisia s konzervatívnymi investíciami ľudí u nás, ktorí investujú najmä do peňažných a dlhopisových fondov, a tie neutrpeli v priebehu minulého roka také veľké straty, ako akciové fondy.

Aj keď najväčšie výpredaje fondov boli minulý rok v kategórii peňažných fondov, z ktorých si podielnici vybrali o 16,7 miliardy korún viac, ako do nich vložili, podiel objemu majetku v peňažných fondoch na celkovom majetku fondov sa v priebehu minulého roka zvýšil zo 44 percent na 46 percent. „Slovenskí investori patria medzi veľmi konzervatívnych klientov. Ich obavy z poklesu hodnoty našetrenej sumy prevažujú nad snahou o dosiahnutie vyšších ziskov za cenu rizika.

Je však otázka času, kedy si opäť uvedomia aj svoje dlhodobé ciele a prehodnotia svoje investičné zámery," myslí si Vladimír Šošovička z AM ČSOB.

Obľuba podielových fondov sa po nesmelých začiatkoch z konca deväťdesiatych rokov zvýšila najmä po tom, ako začali tento produkt ponúkať aj v bankách. Mnohí klienti až nedávno pri poklese hodnoty majetku zistili, že nemajú peniaze v banke, ale sú podielnikmi fondov. Momentálne je vo fondoch 3,603 miliardy eur (108,54 miliardy korún). Na začiatku minulého roka bol v otvorených podielových fondoch majetok vo výške 5,29 miliardy eur (159,4 miliardy korún). Ku koncu roka klesol na 3,77 miliardy eur (113,5 miliardy korún).

Úbytok majetku v otvorených podielových fondoch bol v dôsledku poklesu jeho trhovej hodnoty vyšší ako suma, ktorú si vybrali podielnici. Výbery boli o 980 miliónov eur (29,4 miliardy korún) vyššie ako vklady. Tí, čo vo fondoch vydržali a nepredali podiely, prišli v priebehu minulého roka o 550 miliónov eur (16,5 miliardy korún).

Čo s peniazmi

Krízu si uvedomujú aj správcovia a prispôsobujú sa svojou ponukou investorom. Na trhu pribudlo viac zaistených fondov. Zaistené fondy alebo termínované vklady v bankách odporúčajú aj investiční poradcovia ako krátkodobú investíciu alebo investíciu na prekonanie v čase neistoty vývoja globálnej ekonomiky.

Jednoznačná odpoveď na otázku, ako investovať, však neexistuje. „Každý má svoje priority či preferencie. Je potrebné zohľadniť investičný horizont, teda obdobie, na ktoré chce klient investovať, vzťah k riziku, ale aj ďalšie parametre," hovorí Zuzana Kardelisová z AM Slovenskej sporiteľne.

Peter Žilinek z Tatra AM hovorí, že vďaka terajším poklesom akciových indexov na niekoľkoročné historické minimá môžu investori zo strednodobého hľadiska uvažovať o investícii do fondov s podielom akcií v plnej alebo čiastočnej miere. Samozrejme pod podmienkou, že je to v súlade s rizikovým profilom investora.

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. Profesionálne sa predaj nehnuteľností dá robiť jedine exkluzívne
  2. Zažite zmenu s najpredávanejším SUV Hyundai Tucson
  3. Mimoriadna kvalita unikátnych Kia SUV modelov
  4. Výnimočný obchod robia výnimoční zamestnanci
  5. Táto dvojica stojí za zrodom slovenského internetu. Ako začínal?
  6. 14 tipov na exotickú dovolenku, ktorú si môžete dovoliť (aj vy)
  7. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke?
  8. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished!
  9. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií
  10. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom
  1. Obyvatelia si zabezpečujú domácnosti bezpečnostnými dverami
  2. Slováci sa hojne stávajú majiteľmi nehnuteľností v cudzine
  3. Prečo mamy lákali deti na mobil, kľúče či diaľkové ovládanie?
  4. Zažite zmenu s najpredávanejším SUV Hyundai Tucson
  5. Neviete si rady s vaším ročným vyúčtovaním? Pomôže vám FiiFree
  6. Nadácia Orange ocenila Detský čin roka
  7. Výnimočný obchod robia výnimoční zamestnanci
  8. Mimoriadna kvalita unikátnych Kia SUV modelov
  9. Táto dvojica stojí za zrodom slovenského internetu. Ako začínal?
  10. Aj vy môžete mať pekný trávnik, poradí vám expert
  1. Táto dvojica stojí za zrodom slovenského internetu. Ako začínal? 18 214
  2. 14 tipov na exotickú dovolenku, ktorú si môžete dovoliť (aj vy) 16 671
  3. Poznáte pôvod slovenských slov? Otestujte sa 7 309
  4. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií 6 938
  5. Lepšie bývať na vidieku, alebo v meste? Hľadali sme výhody 6 353
  6. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished! 6 274
  7. Čím všetkým som si prešla, aby som sa naučila po anglicky 4 914
  8. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom 4 838
  9. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke? 4 012
  10. Mimoriadna kvalita unikátnych Kia SUV modelov 3 399

Hlavné správy zo Sme.sk

EKONOMIKA

Penta zatvára významný mäsokombinát, vyhodí 230 ľudí

Odkedy Penta v roku 2012 kúpila mäsokombinát Schneider v českej Plzni, firma je v strate.

DOMOV

Minúta po minúte: Mediálny výbor čaká ešte Ťapáková a Dírer

O post šéfa zabojuje deväť kandidátov.

SVET

Ako Moskva platí demonštrantov v Česku aj na Slovensku

Český stalinista je v ruských médiách asi najznámejším Čechom.

Neprehliadnite tiež

Dopyt po pracovnej sile v Japonsku je najvyšší za 43 rokov

Podporuje to nádeje, že sa zvýši dynamika aktuálne slabej spotreby.

Penta zatvára významný mäsokombinát, vyhodí 230 ľudí

Odkedy Penta v roku 2012 kúpila mäsokombinát Schneider v českej Plzni, firma je v strate.

Hodnota akcií matky British Airways pre meškania klesla

Náklady na odškodnenie a refundácie môžu byť v desiatkach miliónov libier.

Daniari: Remetovu Dúhu podozrievame z väčších machinácií

Má ísť o sumu nie 1,1 milióna eur, ale približne tri milióny eur.