FINANČNÍ PORADCOVIA MÁRNE OPAKUJÚ STÁLE TO ISTÉ: AKCIOVÉ INVESTÍCIE SA V ČASE POKLESU NEPREDÁVAJÚ

Ak investíciu zrušiť, tak len po častiach

Zlaté pravidlo pri investovaní, že investície sa nepredávajú, keď trhy padajú, sa potvrdilo aj včera. Po predošlých prepadoch svetové burzy rástli najrýchlejšie za posledných niekoľko rokov.

BRATISLAVA. Máte peniaze v akciových podielových fondoch alebo v investičnom životnom poistení? Ak ste zainvestovali len nedávno, napríklad vlani na jar, je veľmi pravdepodobné, že hodnota vašej investície je nižšia, ako to, čo ste vložili. Nielen pre poplatky, ktoré pri takýchto investíciách bývajú zvyčajne vyššie ako pri konzervatívnych alebo dlhopisových fondoch.

Menej máte najmä preto, že svetové finančné trhy sa dnes zmietajú v najväčšej kríze za posledných niekoľko rokov. Ceny akcií sa na svetových burzách v posledných týždňoch výrazne prepadli a stiahli so sebou aj investície vo väčšine ak­ciových fondov a v niektorých prípadoch aj v investičnom poistení.

Vôbec alebo po častiach

Nielen správcovia investícií, ale aj väčšina finančných poradcov sa zhoduje v rade, z ktorej sa už pomaly stáva klišé: Keď trhy klesajú, neoplatí sa vám vyberať peniaze z akcií alebo z akciových fondov, lebo sa zbavíte akejkoľvek šance stratu vymazať.

„Takýto postup by bol pre investora nevýhodný, lebo akcie kupoval pri vyššej cene a predajom za nižšiu cenu by utrpel stratu,“ povedal Pavol Ďurkovič z poradenskej firny AWD. Naopak, poradcovia odporúčajú prikúpiť ešte ďalšie akcie alebo podiely vo fondoch. Pri nízkych cenách ich totiž investor za rovnakú cenu nakúpi viac. „Pre rýchlejší návrat do bodu nulovej straty sa môže investor pokúsiť investovať pri nízkych cenách ďalšie peniaze, ale po častiach, nie naraz,“ hovorí člen predstavenstva Across Investments Roman Scherhaufer.

Sú aj iné názory, ktoré však vychádzajú z tej istej základnej schémy – pri prepadoch nepredávať. Podľa nich treba dať finančným trhom načas pokoj. „Momentálne sa určite neoplatí bez zrelej úvahy nielen predávať, ale ani kupovať,“ povedala Lucie Vitamvasová z pražskej firmy Trade Brokers.

Tí, čo investovali do akcií vlani, sú s veľkou pravdepodobnosťou v strate.

Nie sú všetci v strate

V inej pozícii sú však ľudia, čo majú peniaze v akciových fondoch alebo v akciách už dlhšie.

„V prípade, že má investor peniaze v akciových podielových fondoch viac ako päť rokov, s veľkou pravdepodobnosťou je v zisku aj v súčasnosti a je na jeho rozhodnutí, či si chce investíciu ďalej podržať,“ povedal výkonný riaditeľ Slovenskej asociácie správcovských spoločností Ivan Znášik.

Ak ste v strate a prídete na to, že nemáte žalúdok na veľké riziko a nie ste ochotní znášať ďalšie straty, potom nezostáva nič iné, ako fondy, akcie alebo investičnú poistku predať. „V prípade, že investor zistí, že nemá dostatočný sklon k riziku, tak aj strata časti pôvodného vkladu stojí za uchovanie si zdravia a zdravého rozumu,“ povedal Znášik. Treba však rátať s tým, že napríklad pri odpredaji akciových podielových fondov bude treba zaplatiť poplatky. Pohybujú sa od jedného do piatich percent z hodnoty investície. Sú však prípady, keď sú aj nulové, napríklad pri investícii nad päť rokov.

Iné je to napríklad pri investičnej poistke. Tam si za minimálny poplatok, napríklad sto korún, môže klient investičnú časť produktu vybrať. Ale s tým, že si vo fonde nechá určitú sumu, napríklad 10-tisíc korún. Samozrejme, na poistnú časť nemá nárok, ak nenastala poistná udalosť.

A zasa rastú

Hoci trhy sa v uplynulých týždňoch prepadli, neznamená to, že ceny akcií klesajú každý deň. Burzy kolíšu. Akcie raz klesnú, inokedy sa trochu posilnia. Potvrdilo sa to napríklad včera, keď si pražská burza polepšila o vyše desať percent, britská skoro o osem a nemecká o päť percent.

Rástli aj iné burzy. Preto je podľa člena predstavenstva ČSOB Asset Management Vladimíra Šošovičku lepšie predávať akciové investície po častiach. „Takto investor využije výhody takzvaného priemerovania cien,“ povedal Šošovička.

V prípade, že investor zistí, že nemá dostatočný sklon k riziku, tak aj strata časti pôvodného vkladu stojí za uchovanie si zdravia a zdravého rozumu.

Ivan Znášik, výkonný riaditeľ Slovenskej asociácie správcovských spoločností
Garancie sú vyššie

To, čo sa stalo pred rokmi v kupónovej privatizácii, dnes nehrozí. Garančné schémy na finančnom trhu sú oveľa prísnejšie.

Pre licencované finančné subjekty na Slovensku platia prísne pravidlá investovania. Navyše pravidelne ich kontroluje Národná banka.

Najbezpečnejšou investíciou sú u nás vklady v bankách. Garancie sú menšie, ako kedysi, keď štát ručil prakticky za celý vklad. Dnes cez Fond ochrany vkladov štát vkladateľovi pri krachu banky vyplatí 90 percent vkladu, najviac však 20-tisíc eur (zhruba 600-tisíc korún).

Za peniaze v poisťovniach či v správcovských spoločnostiach štát neručí. „Poisťovne ako licencované subjekty finančného trhu, nad ktorými vykonáva dohľad Národná banka, musia dodržiavať všetky podmienky obozretného podnikania, stanovené slovenskou legislatívou,“ pripomína hovorkyňa banky Jana Kováčová.

Podľa zákona je napríklad majetok podielnikov v podielových fondoch oddelený od majetku správcovskej spoločnosti, ktorá ich má na starosti. To pri investičných fondoch z kupónovej privatizácie nebolo. Správcovská spoločnosť má uložené peniaze podielnikov u depozitára. Ním je banka, ktorá nemôže byť majetkovo previazaná so správcovskou spoločnosťou. Na investovanie fondov platia prísne pravidlá, ako rozkladať riziko, napríklad podľa štátov, firiem, typov cenných papierov či sektorov.

„Pre poisťovníctvo nie je vytvorená špeciálna garan­čná schéma. No namiesto toho funguje napríklad povinnosť poisťovní tvoriť technické rezervy, ktoré sú pod prísnym dohľadom Národnej banky,“ povedala generálna riaditeľka Slovenskej asociácie poisťovní Jozefína Žáková. Aj poisťovne majú prísne pravidlá, ako nakladať s peniazmi napríklad pri investičnom poistení, čo Národná banka sleduje.

(ľja)
Pravidlá investovania

Kým pred pár rokmi mali u nás ľudia v podielových fondoch len niekoľko miliárd korún, dnes je to už zhruba 150 miliárd. Pri nákupe fondov však často obchádzajú základné pravidlá investovania.

Kým pred pár rokmi mali u nás ľudia v podielových fondoch len niekoľko miliárd korún, dnes je to už zhruba 150 miliárd. Pri nákupe fondov však často obchádzajú základné pravidlá investovania.

Investičný profil

Investícia je správnou iba vtedy, ak sa zhoduje s osobnosťou investora a presne odráža jeho osobný investičný profil. Na zostavenie osobného investičného profilu je nevyhnutné poznať, či má človek skúsenosti s investovaním do cenných papierov. Ak už na vlastných ziskoch či stratách spoznal cenové hojdačky akciových trhov, môže to ovplyvniť výber vhodnej investičnej stratégie. Predstavy o riziku nezodpovedajú vždy skutočnosti. Stratégia musí byť iná napríklad pri investícii do podielových fondov s cieľom zabezpečiť si o 30 rokov zdroj príjmov v dôchodku, ako keď si napríklad niekto chce zhodnotiť úspory s tým, že o päť rokov si kúpi auto.

Rozloženie rizika

Základným pravidlom je neukladať všetky prostriedky do „jedného košíka“. Investícia by mala byť rozložená do niekoľkých, od seba čo najmenej závislých fondov.

Investičný horizont

Každý typ fondu má iný minimálny investičný horizont. Ak investor nerešpektuje základné pravidlá, zvyčajne to vedie k stratám či nenaplneným očakávaniam. Napríklad ak­ciové fondy je rizikové držať menej ako 5 rokov. Naopak, pre dlhodobú investíciu nie je správne zvoliť výlučne peňažné či dlhopisové fondy a prehliadať možnosti akciových fondov.

Postoj k riziku

Riziko investície do podielového fondu spočíva v tom, že hodnota podielu sa stále mení. Dôležité je vedieť, či investor je ochotný pripustiť v záujme vyšších budúcich výnosov aj dočasné straty. Priemerná výnosnosť akciových fondov býva z dlhodobého hľadiska pomerne vysoká, no nemožno vylúčiť ani obdobia výrazných poklesov, na ktoré musí byť pripravený. Ak túto skutočnosť nemieni tolerovať, potom by sa mal orientovať radšej na menej výnosné, no pomerne stabilné dlhopisové či peňažné fondy.


Kliknite - obrázok zväčšíte.

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke?
  2. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished!
  3. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií
  4. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom
  5. Lepšie bývať na vidieku, alebo v meste? Hľadali sme výhody
  6. Poznáte pôvod slovenských slov? Otestujte sa
  7. Plavba po Karibiku na luxusnej lodi
  8. Hyundai H350 je dokonale spoľahlivým partnerom pre biznis
  9. Študenti majú na získanie 30 € ešte 20 dní
  10. Domácnosť, ktorá šetrí sama? Aj u nás je to už realitou
  1. Každý štvrtý 70-tnik na Slovensku má cukrovku, pribúdajú mladší
  2. 5 hviezdičkové apartmány priamo na pobreží - Dubrovník
  3. Stavba domu na kľúč – úspora času aj financií
  4. Štatutári, máte už prístup k elektronickej schránke?
  5. Nová veľvyslankyňa Turecka na návšteve EU v Bratislave
  6. Prijatie delegácie rektorov ekonomických univerzít z Indonézie
  7. Čím všetkým som si prešla, aby som sa naučila po anglicky
  8. Zabudnite na nové a neekologické PC. Je tu Refurbished!
  9. Základné štandardy práce pre realitné kancelárie
  10. Takmer polovicu porúch šikmých striech spôsobujú zlé doplnky
  1. Poznáte pôvod slovenských slov? Otestujte sa 13 670
  2. Plavba po Karibiku na luxusnej lodi 9 054
  3. Lepšie bývať na vidieku, alebo v meste? Hľadali sme výhody 9 004
  4. Čím všetkým som si prešla, aby som sa naučila po anglicky 6 114
  5. Hyundai H350 je dokonale spoľahlivým partnerom pre biznis 5 920
  6. Domácnosť, ktorá šetrí sama? Aj u nás je to už realitou 5 160
  7. Desať obľúbených miest v Chorvátsku 4 973
  8. Yeme chce byť výnimočný obchod aj vďaka výnimočným zamestnancom 4 672
  9. Študenti majú na získanie 30 € ešte 20 dní 4 635
  10. Volkswagen Arteon je výkladná skriňa technológií 4 599

Hlavné správy zo Sme.sk

ŽENA

Chcete vyzerať atraktívnejšie? Mali by ste sa vyspať

Vedci oficiálne potvrdili, že dostatok spánku súvisí s tým, ako pôsobí náš výzor na ostatných.

DOMOV

Lunter: Nikdy som nepovedal, že mamu vyliečili len zdravé potraviny

Článok na webe firmy kandidáta na župana vysvetľuje jej vznik tým, že vďaka zdravej strave sa jeho mama dostala z rakoviny.

ŠPORT

Kohút si priznal chybu, Cígerovi sa ospravedlnil. Ten to neprijal

Tréner reprezentácie a šéf zväzu spolu diskutovali.

Neprehliadnite tiež

Za žalúdočné problémy na dovolenke možno už čoskoro vysúdite peniaze

Nový typ nemajetkovej ujmy chcú do zákona dostať viacerí právnici a akademici.

Cigaretový gigant našiel spôsob, ako vybabrať s nechutnými obalmi

Spoločnosť Philip Morris začala distribuovať puzdrá na cigarety s logom Marlboro.

Akcionári Prima banky a Sberbank schválili zámer zlúčenia bánk, Sberbank zanikne v lete

Sberbank v posledných rokoch stagnuje, má nedostatočne efektívne vnútorné procesy a nízky počet klientov.

Brazílski baníci našli obrovský smaragd, váži 360 kíl

Na vyslobodenie kameňa vysokého 1,3 metra zo zeme bola potrebná ťažká technika.