Straty bánk dosiahnu v dôsledku krízy 1,6 bilióna dolárov

Bývalý prezident Federálneho rezervného systému USA Alan Greenspan je presvedčený, že než sa finančná kríza, ktorá zachvátila celý svet, skončí, do insolventnosti sa dostane ešte mnoho finančných inštitúcií.

Bratislava 5. augusta (TASR) - Bývalý prezident Federálneho rezervného systému USA (Fed) Alan Greenspan je presvedčený, že než sa finančná kríza, ktorá zachvátila celý svet, skončí, do insolventnosti sa dostane ešte mnoho finančných inštitúcií. Ako uviedol vo svojom príspevku pre britský finančný denník Financial Times, kríza sa skončí až potom, keď sa stabilizujú ceny nehnuteľností, ktoré zvýšia hodnotu cenných papierov krytých hypotékami. Dovtedy bude hrozba kolapsov ďalších bánk, hypotekárnych ústavov či poisťovní pretrvávať.

Nie je však prvý, kto na niečo takéto prišiel. Už koncom júla analytici na Wall Street varovali, že americké a európske banky ešte nemajú vyhrané a ich straty sa potiahnu do nasledujúceho roka, keďže kríza sa už presúva zo sektora hypoték do ďalších foriem spotrebiteľských úverov. Ako pre Reuters vtedy povedal hlavný ekonóm Deutsche Bank pre USA Peter Hooper, straty a odpisy bánk tak v USA, ako aj v Európe budú pokračovať najbližších šesť až deväť mesiacov. Investičná banka Lehman Brothers nevylučuje trvanie krízy aj ďalšie dva roky.

Na krach amerického trhu s hypotékami dopláca celý svet. Za pár mesiacov sa kríza, podľa mnohých ekonómov najhoršia spomedzi všetkých kríz za ostatné desaťročia, preliala do Európy, Ázie aj do Austrálie. Podľa britského denníka Telegraph najväčšia austrálska banka Australia National Bank musela uvoľniť 830 miliónov austrálskych dolárov (AUD), v prepočte 14,95 miliardy Sk, na vykrytie strát spôsobených hypotekárnou krízou v USA, čo jej tento rok vezme zo zisku asi 600 miliónov AUD.

Bezkonkurenčne najviac na krízu mimo USA doplácajú veľké európske banky, ktoré v minulosti zarábali na amerických investíciách. V ich prípade analytici počítali pôvodne so stratami asi na úrovni 22 miliárd USD (429,26 miliardy Sk), teraz už počítajú s hodnotou 58 miliárd USD. To znamená, že európske banky sú v prípade odpisov "za vodou" len na 77 %, zatiaľ čo pôvodne sa zdalo, že je to už na 85 %.

Asi s najhoršou predpoveďou prišiel americký fond Bridgewater Associates. Obrí zaisťovací fond v dôvernej správe, ktorá sa však dostala k švajčiarskemu denníku SonntagsZeitung, svojich klientov informoval, že straty bánk z úverovej krízy by mohli dosiahnuť až 1,6 bilióna USD (31,22 bilióna Sk), čo je štvornásobne viac, ako ešte nedávno odhadoval Medzinárodný menový fond. Ten počítal so stratami na úrovni 400 miliárd USD. Podľa Bridgewater sú však straty omnoho väčšie, ak by sa počítali v rámci modelu mark-to-market, a nie mark-to-model, ktorý skutočné straty zakrýva. Ak by sa Bridgewater vo svojej prognóze strafila, mohlo by to mať ďalekosiahle dôsledky pre celý finančný systém. Vlády budú nútené zachraňovať, čo de facto znamená znárodnenie bankového systému v USA, Európe a Británii. To sú oblasti, ktoré kríza zasahuje najviac.

Na to, že by sa vývoj mohol uberať týmto smerom, poukázali v poslednom období dve kauzy - na jednej strane Fannie Mae a Freddie Mac a na druhej Merrill Lynch. V prípade Fannie Mae a Freddie Mac, najväčších financovateľov hypoték v USA, už Washington odštartoval národný záchranný plán. Kongres aj prezident George Bush súhlasili s podporou oboch firiem, ktoré vlastnia alebo kryjú až polovicu všetkých hypoték v krajine. Plán počíta s rozšírenou úverovou linkou zo strany Fedu, ako aj v prípade potreby s kúpou obligácií či podielov Fannie a Freddie.

Na druhej strane jedna z najväčších investičných bánk na svete Merrill Lynch oznámila, že v 3. štvrťroku tohto roka odpisuje 5,7 miliardy USD. Zároveň predáva nové akcie v hodnote 8,55 miliardy USD (lacnejšie, než sa čakalo), aby vykompenzovala straty zo skoršieho predaja obligácií. V ich prípade išlo dokonca o zlomok pôvodnej hodnoty. Zatiaľ čo obligácie kryté hypotékami mali pôvodne hodnotu 30,6 miliardy USD, Merrill ich predala iba za 6,7 miliardy USD, čo znamená za 22 centov namiesto 1 dolára pôvodnej hodnoty.

Analytici sa začali obávať, že niečo podobné urobia aj iné banky ako Citigroup, Lehman Brothers, UBS či Barclays. Ubehlo pritom len pár dní a New York Post v týchto dňoch informoval, že Lehman Brothers už rokuje s potenciálnymi kupcami o predaji aktív krytých hypotékami v hodnote 30 miliárd USD.

A to je stále len bankový sektor. Kríza medzitým zasiahla aj poisťovne (odpisovať museli AIG, Axa, Generali aj Allianz) a doplácajú na ňu už aj zaisťovne, ktoré by mali slúžiť ako zábezpeka poisťovní.

Z finančného sektora sa kríza prelieva do sektorov výrobných, keď stavebné podniky, automobilky, potravinárske firmy, maloobchodné siete, letecké spoločnosti či klenotnícke firmy oznamujú rad za radom nižšie zisky a upravujú prognózy, všetko v dôsledku krízy.

To sa odráža na vývoji ekonomík. V recesii sú už prakticky Spojené štáty a Japonsko. Krajina vychádzajúceho slnka, ktorá je ekonomicky silne závislá od dopytu v USA, mala v júni najnižší objem exportu za ostatných päť rokov. Zároveň zaznamenala pokles priemyselnej produkcie a pri nej počíta s poklesom aj v ďalšom období.

Od recesie nie je ďaleko ani eurozóna. Nemecko, najsilnejšia ekonomika v Európe, zaznamenalo najväčší prepad dôvery podnikateľov v ekonomiku od teroristických útokov na USA 11. septembra 2001, v Španielsku a Británii sa prepadol trh s nehnuteľnosťami, Francúzi a Taliani obmedzujú nákupy potravín a vo všetkých krajinách sa spomaľuje hospodársky rast. Recesie sa zvlášť obáva Veľká Británia. Podľa nedávneho prieskumu agentúry Reuters medzi britskými ekonómami je predpoklad pádu britskej ekonomiky do recesie až 40-%, čo je dvojnásobná hodnota pôvodnej prognózy na začiatku roka.

Ale najväčšie prekvapenie asi prichádza z Írska. "Keltský tiger" bol dlho vzorom postkomunistickým krajinám strednej a východnej Európy. Za príliš veľké prepojenie Írska s americkými trhmi však teraz Íri platia vysokú daň. Zo 6-% rastu hospodárstva ešte v minulom roku by sa tento rok mal rast ekonomiky podľa írskej centrálnej banky znížiť na 0,6 %, no podľa niektorých ekonómov by krajina mala dokonca zaznamenať pokles ekonomiky práve o tých 0,6 %. Podobne ako iné západné národy aj Íri obmedzujú nákupy drahších tovarov a do konca roka sa očakáva zvýšenie nezamestnanosti.

Naopak, práve stredná a východná Európa stále nepociťujú také problémy ako západ kontinentu, keďže svoje ekonomiky ešte nestačili do takej miery prepojiť s americkým trhom.

Ani obyvatelia západnej Európy však na tom nie sú tak zle ako veľká časť Američanov, a to nielen tých najchudobnejších, ale často aj zo strednej vrstvy. Hypotekárna kríza, ktorá svojim rozsahom už prekonala aj krízu zo 70. rokov a ázijskú krízu z rokov 1997-1998, každý mesiac zvyšuje počty dražieb domov, ktorých majitelia ich už nedokážu splácať.

Podľa Reuters sa počet vydražených domov v 2. štvrťroku tohto roka zvýšil oproti predchádzajúcim trom mesiacom o 14 %, čo bol už ôsmy rastový štvrťrok po sebe. Medziročne bol počet dražieb v 2. štvrťroku 2008 (celkovo ich bolo 739.714) dokonca až o 121 % vyšší. Podľa Reuters denne ide do dražby v dôsledku krízy 8000 až 9000 domov v USA.

Že všetkého veľa škodí sledujú teraz najmä štáty Nevada, Kalifornia a Arizona, ktoré patrili pred pár rokmi medzi najlukratívnejšie hypotekárne trhy a dnes vedú rebríček štátov s najväčším počtom dražieb. Len v Nevade, ktorá je na čele, ide do dražby každý 43. dom. Celonárodný priemer je pritom jedna dražba na každý 117. dom. Rovnako však dopadli aj európske štáty ako Británia a Španielsko, kde trhy s nehnuteľnosťami v minulých rokoch enormne rástli a tie prvé zaznamenali prepad.

Za podobnú nenásytnosť a nekritické ponechanie trhu samovývoju, ktorý sa skončil najhoršou krízou za posledné desaťročia, dnes mnohí ekonómovia kritizujú práve Alana Greenspana. Ako bývalý guvernér centrálnej banky mal všetky možnosti na stanovenie mantinelov komerčným bankám pri poskytovaní vysoko rizikových úverov najchudobnejším vrstvám alebo sprísnenie pravidiel čo sa týka pomeru dlhov finančných inštitúcií k vlastnému kapitálu.

Greenspan bol však stúpencom politiky Georgea Busha, ktorý odmietal obmedziť čokoľvek, čo podporovalo výdavky obyvateľov. A rizikové hypotéky, dostupné aj pre chudobnejšie vrstvy, boli jedným z takýchto nástrojov. Teraz americká ekonomika padá do recesie, sťahujúc so sebou aj ďalšie krajiny. Americká vláda musí vynaložiť okolo bilióna dolárov na záchranné balíky pre finančné ústavy a bežní Američania sa musia po rokoch hojnosti učiť znovu šetriť.

Najčítanejšie na SME Ekonomika


Inzercia - Tlačové správy


  1. ENERGOFÓRUM® 2017 spojí elektrinu a plyn pod jednu strechu
  2. Získajte prístup k zamknutým článkom už o niekoľko sekúnd
  3. Návod, ako si s kreditkou užijete dovolenku a ešte aj ušetríte
  4. 5 tipov ako na zdravé nôžky v škole
  5. 6 účinkov prírodného slovenského výrobku
  6. TAURIS výrobky na gril potešia gurmánov aj maškrtníkov
  7. Let s prestreleným srdcom: Samovraždy slovenských hercov
  8. Problémy s počatím? Čo vás čaká na ceste za dvomi čiarkami
  9. Ako pracujú horskí záchranári? Tieto veci by ste nemali podceniť
  10. Lety do exotiky už aj z Bratislavy
  1. Máte doma retro kúsky spojené s pivom Šariš?
  2. Študenti stredných a vysokých škôl môžu získať na účet 1000€
  3. ENERGOFÓRUM® 2017 spojí elektrinu a plyn pod jednu strechu
  4. 100 %-nú hypotéku môžete dostať aj na mestský apartmán
  5. Business Smartphones Connected to Public Wi-Fi Can Be in Danger
  6. Získajte prístup k zamknutým článkom už o niekoľko sekúnd
  7. Poslanec Borguľa žiada o uvoľnenie parkoviska pre rezidentov
  8. OMV sa postará o pitný režim, bude rozdávať vodu
  9. Návod, ako si s kreditkou užijete dovolenku a ešte aj ušetríte
  10. Leto nekončí!
  1. Let s prestreleným srdcom: Samovraždy slovenských hercov 6 176
  2. Získajte prístup k zamknutým článkom už o niekoľko sekúnd 2 280
  3. Ako sme jazdili v socializme 2 077
  4. Očarujúca Srí Lanka: malý ostrov plný prekvapení 1 816
  5. 6 účinkov prírodného slovenského výrobku 1 800
  6. Návod, ako si s kreditkou užijete dovolenku a ešte aj ušetríte 1 363
  7. 5 tipov ako na zdravé nôžky v škole 1 276
  8. Lety do exotiky už aj z Bratislavy 1 205
  9. Problémy s počatím? Čo vás čaká na ceste za dvomi čiarkami 1 146
  10. Leto nekončí! 798

Hlavné správy zo Sme.sk

DOMOV

Nechcú dať očkovať svoje deti. Na nete sa radia, ktorý lekár ich za to nenahlási

Za odmietnutie očkovania je pokuta 331 eur. Vlani ich hygienici udelili 690 za vyše 39-tisíc eur.

PLUS

Ako hlboko je v kauze eurofondov namočená SNS a ako Smer

Smer sa nemôže tváriť nevinne.

KOMENTÁRE

Pavol sa oženil s Vladimírom. Obrúčku nosia s trémou

Jemma si brala svoju priateľku a Pavol priateľa.

ŠPORT

Nechápem, prečo ľudia v príprave nadávajú, tvrdí slovanista

Viedenský má patriť k elitám hokejového Slovana.

Neprehliadnite tiež

Neistota okolo leteckej dopravy po brexite môže spôsobiť pokles letov

Nie je jasné, či Británia zostane členom Európskeho leteckého úradu, ktorý dohliada na dodržiavanie zákonov o bezpečnosti leteckej dopravy.

Do Česka mieri rekordný počet ojazdených áut. Zbavujú sa ich Nemci

Priemerný vek auta v susednom Česku prekročil pätnásť rokov, európsky priemer je pritom deväť rokov.

Vláda sa so samosprávami nedohodla, nezdaniteľná časť základu dane sa nezvýši

Na nezvyšovanie nezdaniteľnej časti základu dane upozorňovali odborári, ale aj opozícia.

Lidl vytláča domácich hráčov z britského trhu, zvýšil svoj podiel

Nemecký diskont sa stal siedmym najväčším supermarketom vo Veľkej Británii.