SME
Sobota, 25. september, 2021 | Meniny má VladislavKrížovkyKrížovky

Nízke úročenie ukrajuje bankám zo ziskov, budú musieť zmeniť model

Banky si ziskovosť držia najmä vďaka rýchlemu rastu úverov.

Ilustračné fotoIlustračné foto (Zdroj: SME/Jozef Jakubčo)

BRATISLAVA. Prostredie nízkych úrokových sadzieb na Slovensku núti finančné domy držať svoje náklady na uzde, aby dosiahli požadovanú ziskovosť.

Tá je síce ešte stále vyššia ako priemer Európskej únie (EÚ), ale finančné domy musia hľadať spôsoby, ako si ju udržať. Jednou z možností je zmena ich obchodného modelu.

Upozorňujú na to analytici VÚB banky v najnovšom analytickom mesačníku.

Banky si ziskovosť v súčasnosti držia najmä vďaka rýchlemu rastu úverov a znižovaniu ich rizikovosti.

S pribúdajúcimi signálmi o spomaľovaní ekonomiky však budú tieto faktory podľa analytikov slabnúť. Okrem toho Európska centrálna banka avizuje nové kolo uvoľňovania menovej politiky. "Bankám tak výrazne klesnú úrokové príjmy a zároveň sa im krátia možnosti, ako ušetriť na úrokových nákladoch, najmä pri vkladoch domácností," konštatujú analytici VÚB.

Skryť Vypnúť reklamu

Banky zarábajú na úrokoch menej, a hoci menej aj na úrokoch platia, v čistom s úrokovými príjmami podľa analytikov VÚB "prešľapujú na mieste". V prostredí negatívnych úrokových sadzieb sa preto podľa analytikov bude čistá úroková marža čoraz viac zužovať.

"To bude tlačiť nielen na ziskovosť bánk, ale aj na zmenu ich obchodného modelu zameraného na tradičné sprostredkovanie úverov a vkladov. Zároveň budú banky ešte viac ako doteraz musieť pracovať na produktivite a úsporách z rozsahu," očakávajú analytici.

Čisté úrokové výnosy, ktoré tvoria väčšinu príjmov bankového sektora, v prvom polroku tohto roka dosiahli 77 %. Pred piatimi rokmi to bolo vyše 80 %. Finančné domy tak podľa analytikov hľadajú iné zdroje výnosov, a to najmä v oblasti poplatkov a provízií. "Príjmy z nich bankám prinášajú zhruba o štvrtinu viac zdrojov ako pred piatimi rokmi. Ich podiel na celkových príjmoch tvorí aktuálne vyše 26 % v porovnaní s 21 % pred piatimi rokmi," vyčíslili analytici VÚB.

Skryť Vypnúť reklamu

Banky sa snažia zarobiť aj na obchodovaní na finančných trhoch, šetria tiež na nákladoch.

"Banky hľadajú úspory predovšetkým vo veľkosti a efektivite distribučnej siete," upozornili na to analytici. Počet pobočiek v sektore klesol za posledných päť rokov o 9 %, počet zamestnancov je stabilizovaný okolo úrovne 19.500 pracovníkov. Rast miezd však spôsobuje, že bankový sektor platí zhruba o pätinu viac ako pred piatimi rokmi. "Aj preto sa banky snažia čoraz viac svoje procesy automatizovať," podotkli analytici. V oblasti nákladov je však dobrou správou pre banky pomer nesplácaných úverov, ktorý k celkovým úverom klesol ku koncu júna na historické minimum 3,1 %.

Finančné domy na Slovensku si tak ziskovosť ešte držia, ale to sa môže zmeniť. "Pre slovenské banky je scenár negatívnych úrokových sadzieb obzvlášť veľkou výzvou. Banky budú na úrokoch z úverov zarábať ešte menej. Na úrokových nákladoch však už veľa neušetria, pretože najmä v prípade vkladov domácností je nulová sadzba hranicou, ktorú sa zrejme nedá podliezť," očakávajú analytici VÚB.

Skryť Vypnúť reklamu

Negatívne úrokové prostredie preto bude viesť ešte k výraznejšiemu poklesu marží ako doteraz.

"Aj v Európe sú bankové sektory, ktoré úspešne fungujú s podobnou, či ešte nižšou úrokovou maržou. Tie sa však orientujú aj na iné ako tradičné bankové podnikanie a pracujú s aktívami, ktoré sú v pomere k HDP násobkami parametrov slovenského bankového sektora," dodali analytici s tým, že perspektíva ďalšieho poklesu úrokových marží bude tlačiť na zmenu obchodného modelu bánk aj na Slovensku a budú musieť viac pracovať aj na produktivite.

Skryť Vypnúť reklamu

Najčítanejšie na SME Ekonomika

Inzercia - Tlačové správy

  1. „Prezlečte“ svoj domov! V móde je šetrenie peňazí aj prírody
  2. Maurícius vás nenechá chladnými. Za akými miestami sa vybrať?
  3. Jablone prekonali očakávania. O bývanie v Bytči je veľký záujem
  4. Ako môžu fajčiari pomôcť prírode? Úplne jednoducho
  5. Znalec slovenského brandy
  6. Poznáte všetkých TOP 10 Bratislavy?
  7. Naša klimatická zmena: Návod ako pomôcť pri záchrane planéty
  8. Školy sa znova môžu zapojiť do zberu starých mobilov
  9. Sledujte naživo pokusy so slovenskými výskumníkmi
  10. Slováci ochutnali vegánske bagety. Chutili im?
  1. Hobbymarket OBI predstavil nový koncept predajne v Michalovciach
  2. Aktuálne radarové a slovenské hlásenia v autokamere?
  3. Tesco announces net-zero target of 2035 for its operations
  4. Granátové jablko prekvapí vás chuťou i aktívnymi látkami
  5. Lekárska prehliadka pre cudzincov je v Nitre, aj bez objednania
  6. Tento výťah si poradí aj s tým najužším schodiskom
  7. Rozšírená realita a ovládanie na diaľku
  8. Maurícius vás nenechá chladnými. Za akými miestami sa vybrať?
  9. Trnavské mýto: Od centrálneho trhoviska ku kongresovej sále
  10. „Prezlečte“ svoj domov! V móde je šetrenie peňazí aj prírody
  1. Sedemnásť slovenských hotelov na septembrový last minute výlet 7 091
  2. Sledujte naživo pokusy so slovenskými výskumníkmi 6 705
  3. Ako môžu fajčiari pomôcť prírode? Úplne jednoducho 5 203
  4. Prišli škrečky a Dedoles počíta tržby na desiatky miliónov 4 473
  5. Slovenský orloj – svetová atrakcia 3 555
  6. Zodpovedné investovanie praje budúcnosti a je fér 3 490
  7. Zateplenie šikmej strechy PUR penou či minerálnou vlnou? 3 212
  8. Zateplenie strechy PUR penou či minerálnou vlnou? 3 207
  9. Slováci ochutnali vegánske bagety. Chutili im? 3 139
  10. "Je to dravec!" Priznáva šéfkuchár Michal Konrád 2 603
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu

Hlavné správy zo Sme.sk

Predseda Smeru Robert Fico.

V prvej vláde odpísané záverečné práce spolustraníkov neriešil.


8 h
Víkendový výber SME

Pravidelná dávka víkendového čítania.


7 h
Peter Kerekes, režisér a producent.

Prestížny festival sa chválil jeho príchodom.


20 h
Peter Schutz

Je nezrozumiteľné, ako sa virtuálny problém podarilo prepašovať do kampane.


13 h

Neprehliadnite tiež

Ilustračné foto.

Časť D4/R7 sprístupnia o týždeň.


7 h
Ilustračná fotografia.

Dôvodom je nedostatok dodávok.


TASR 12 h
Šéf ukrajinského štátneho energetického koncernu Naftogaz Jurij Vitrenko.

Vitrenko vyzval USA a Nemecko, aby prijali opatrenia proti Moskve.


TASR 12 h
Elon Musk.

Výstavba závodov na výrobu polovodičov problémy vyriešia, tvrdí Musk.


TASR 12 h

Blogy SME

  1. Jiří Ščobák: Na změnu zdravotní pojišťovny už zbývá jen pár dní
  2. Ústav aplikovanej psychológie FSEV UK: Medzipohlavné rozdiely v deľbe práce
  3. Róbert Ďurec: Slovensko ako daňový raj? Takto to robia bohatí
  4. Miroslav Pollák: Utečenci a „ekonomickí migranti“
  5. Inštitút strategických politík: Ničivá druhá vlna COVID-19 v Indii môže predznamenať úpadok Módího moci
  6. Milan Kuruc: Čomu pomohol odporúčaný homeoffice?
  7. Jakub Šimek: Ako po pandémii predbehnúť Estónsko je otázka za 20 bitcoinov
  8. Martin Ondráš: Stratili sme potravinovú sebestačnosť. Stratíme aj bezpečnosť potravín?
  1. Róbert Ďurec: Slovensko ako daňový raj? Takto to robia bohatí 26 493
  2. Pavol Koprda: 90% hospitalizovaných ľudí je nezaočkovaných. Čo nám to hovorí o vakcínach? Takmer nič. 13 654
  3. Martin Dorčák: DPH podľa Remišovej 6 005
  4. Dušan Koniar: Ostávajú možno dva mesiace 5 767
  5. Radovan Kulín: Kováčik má šťastie, že nevyrábal mastičky z konope 5 464
  6. Lucie Meisnerová: Svadba v polovici života 4 681
  7. Stanislav Martinčko: Zatýkanie za spevu pápežskej hymny !! 3 851
  8. Marek Mačuha: Boris Kollár preráža dno 3 809
  1. Lucia Šicková: Poučenia z herného biznisu 1: O hrách a systémoch
  2. Róbert Ďurec: Slovensko ako daňový raj? Takto to robia bohatí
  3. Pavol Koprda: 90% hospitalizovaných ľudí je nezaočkovaných. Čo nám to hovorí o vakcínach? Takmer nič.
  4. Adam Valček: Vyšetrovateľ dal Bödörovi pokutu za to, že mlčal
  5. Karolína Farská: Do Ficovej éry sa vraciame aj bez neho
  6. Karolína Farská: Dva rozdielne protesty za slobodu
  7. Adam Valček: Neexistujúca kancelária aj termín. Výpovede proti Výbohovi nesedia
  8. Pavol Koprda: Očkovacia lotéria: Čo môže priniesť a kde sú jej úskalia? Pohľad cez dáta, teóriu hier a hazardné hry
Skryť Zatvoriť reklamu