SME
Štvrtok, 26. november, 2020 | Meniny má KornelKrížovkyKrížovky

IFP odporúča opatrenia na lepšie zhodnotenie úspor v druhom pilieri

Väčšina sporiteľov v druhom dôchodkovom pilieri si sporí príliš konzervatívne.

(ilustračné foto)(ilustračné foto) (Zdroj: FOTOLIA)

BRATISLAVA. Väčšina sporiteľov v 2. dôchodkovom pilieri si sporí príliš konzervatívne. Takmer 80 percent majetku je investovaných do nízko výnosných dlhopisových fondov.

To sa ľuďom podľa Inštitútu finančnej politiky (IFP) nemusí vyplatiť v budúcnosti.

Sporitelia sú príliš konzervatívni

Analytici preto odporúčajú zaviesť automatický vstup do predvolenej stratégie pre sporiteľov v 2. pilieri, upraviť vyplácanie dôchodku z 2. piliera a zároveň garantovať výnos, ak bude sporiteľ investovať podľa odporúčanej stratégie.

Skryť Vypnúť reklamu
Prečítajte si tiež: Strop na penzie je hazard s budúcnosťou, tvrdia priemyselné zväzy Čítajte 

Sporitelia si v súčasnosti musia svoju investičnú stratégiu v druhom pilieri sami aktívne vybrať. Konzervatívne investovanie podľa IFP však znižuje šance na lepší dôchodok pre sporiteľov v druhom pilieri.

Platí to aj pre mladých sporiteľov. Až 79 % úspor je v málo výnosných dlhopisových garantovaných fondoch, v akciových je uložených 12 %, v indexových 7 % a v zmiešaných iba jedno percento úspor.

"Garancie v druhom pilieri viedli k poklesu investovania do akcií. Dlhopisové fondy ponúkané v druhom pilieri mali od roku 2005 iba dvojtretinovú výnosnosť oproti zahraničným dlhopisovým indexom," upozornil IFP.

Pasivita sporiteľov umožnila, aby bola v roku 2013 väčšina majetku v druhom pilieri presunutá do dlhopisových fondov.

"Presunutých bolo viac ako milión sporiteľov," vyčíslil IFP s tým, že ak by sporitelia v roku 2013 pokračovali v sporení v negarantovaných fondoch, bolo by ku koncu roka 2017 na dôchodkových účtoch približne o jednu miliardu eur viac, čo predstavuje 13 % úspor v 2. pilieri.

Skryť Vypnúť reklamu

Stratégia by mohla pomôcť

Zavedenie predvolenej sporiacej stratégie by však mohlo podľa analytikov pomôcť bežnému sporiteľovi zhodnotiť svoje úspory v druhom pilieri lepšie.

Prečítajte si tiež: Prečo je odchod do penzie v 65 rokoch len drahý spôsob hľadania hlasov Čítajte 

"Táto stratégia určí optimálny podiel úspor v akciách vzhľadom na vek sporiteľa bez toho, aby si sporiteľ musel svoje úspory aktívne spravovať. Aktívnym sporiteľom, ktorí sa rozhodnú manažovať si úspory sami, zostane možnosť voľby ľubovoľnej investičnej stratégie, tak ako doteraz," navrhuje IFP, ktorý skúmal výhodnosť rôznych stratégií.

"V akumulačnej stratégii investuje sporiteľ prvú polovicu sporenia výlučne do akcií. V druhej polovici ponechá majetok v akciovom fonde a nové príspevky posiela do dlhopisového fondu. Akumulačná stratégia poskytuje najlepší pomer výnosu k riziku," tvrdí IFP s tým, že výnos pre sporiteľa by bol až o dve tretiny vyšší, než by si sporil len v dlhopisoch.

Skryť Vypnúť reklamu

Úpravy vo výplate dôchodkov

Upraviť by sa však musela aj výplata dôchodkov z druhého piliera. "Táto sporiaca stratégia musí byť kombinovaná s adekvátnou výplatnou fázou, počas ktorej sa bude alokácia majetku do akcií znižovať," hovorí IFP.

Pre dosiahnutie optimálneho dôchodku je vhodné kombinovať akumulačnú stratégiu s desaťročným programovým výberom a následným zakúpením doživotnej anuity.

Prečítajte si tiež: Poslanci schválili zastropovanie dôchodkového veku Čítajte 

Alternatívou k akumulačnej stratégii a úprave výplatnej fázy by podľa IFP mohla byť bezpečná stratégia, ktorá minimalizuje investičné riziko.

"V danej stratégii investuje sporiteľ pri príchode na trh práce všetky príspevky do akcií. S rastúcim vekom potom znižuje alokáciu do akcií až na úroveň 20 % pri odchode do dôchodku. Pomer majetku v akciách klesá v 'schodoch', t.j. znižuje sa každých 40 mesiacov o 7,3 p. b., pričom pomer je vyvažovaný na konci každého mesiaca," vysvetlil IFP, pričom výnos pre sporiteľa by mohol byť o tretinu vyšší v porovnaní s dlhopismi.

Skryť Vypnúť reklamu

Motiváciou pre účasť v predvolenej stratégii by podľa IFP mohla byť garancia ochrany pred extrémnym scenárom.

"Sporiteľovi, ktorý bude počas celej kariéry investovať podľa odporúčanej predvolenej stratégie, bude poskytnutá garancia v podobe nezáporného nominálneho zhodnotenia. Sporiteľom, ktorí budú do predvolenej stratégie presunutí, sa bude garantovať minimálna nasporená suma daná úhrnom majetku nasporeného do presunu a nových príspevkov," dodal IFP.

Skryť Vypnúť reklamu

Najčítanejšie na SME Ekonomika

Inzercia - Tlačové správy

  1. Za kvalitným vzdelaním nemusíte do sveta! Príďte na EkF TUKE
  2. Aj matematika sa dá skrotiť
  3. Studujte v Praze ekonomii a business v angličtině
  4. Rozbiehať biznis v čase korony? Ide to
  5. Buďte v najlepšej spoločnosti!
  6. Máte nápad ako zlepšiť svoje okolie? Radi ho podporíme!
  7. Koronakríza: Ako vyzerá jeden deň operátorky infolinky?
  8. Tento rok by mal 70: Legenda Karola Duchoňa ožije u vás doma
  9. Slovenská firma reformuje tradičné multimiliardové odvetvie
  10. Hubert – keď život chutí už 195 rokov
  1. Už tretí rok mení dm "Black Friday" na "Giving Friday"
  2. Koronakríza: Ako vyzerá jeden deň operátorky infolinky?
  3. Máte nápad ako zlepšiť svoje okolie? Radi ho podporíme!
  4. Tento rok by mal 70: Legenda Karola Duchoňa ožije u vás doma
  5. Helske očarila nemeckých dôchodcov
  6. Nová služba v Pezinku – bezplatný zber elektroodpadu
  7. OFFICE ROKA 2020 poukáže na transformáciu pracovného prostredia
  8. V mlieku už nie sme sebestační. Čo sa musí zmeniť?
  9. Slovenská firma reformuje tradičné multimiliardové odvetvie
  10. Hubert – keď život chutí už 195 rokov
  1. Slovenská firma reformuje tradičné multimiliardové odvetvie 27 159
  2. Budíte sa počas spánku? Toto sú hlavné príčiny 22 446
  3. Bezpečná dovolenka v exotike: Maldivy sú prešpikované zážitkami 13 264
  4. Kaufland na Slovensku testoval novinku, ktorú zavádza v Európe 11 863
  5. Spájame Slovensko - 4 nové expresné autobusové linky 8 610
  6. Novodobý slovenský Baťa. Zamestnancom stavia domy 8 488
  7. Viete, aká je skutočná cena smartfónu? Číslo vás prekvapí 8 062
  8. Mercedes-Benz opäť nadizajnoval budúcnosť 7 841
  9. Čo ovplyvňuje chuť kačacieho mäsa? Tieto dve veci 7 808
  10. Príbehy vyhorených, tandem okolo Bödöra a nová trať v Bratislave 7 708
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu
Skryť Vypnúť reklamu

Hlavné správy zo Sme.sk

Testovanie na nový koronavírus.

Jankovská priznala vzťah s Kočnerom. Spomína aj Fica

Neskôr chce vypovedať o Bödörovi, aj Zoroslavovi Kollárovi.

Moniku Jankovskú odvážajú z NAKA v Nitre.
Boris Kollár leží po autonehode s obručou okolo hlavy v Nemocnici sv. Michala v Bratislave.
Píše Helena Dalliová

Počas korony sú mnohé domácnosti zdrojom násilia

Rodová rovnosť nie je politický koncept, je to základné právo.

Ženy s rúškami v Madride.
Cynická obluda

Aktuálne Ficove možnosti

Po 12 rokoch premierovania to Robert Fico dotiahol až do stavu, kde stoja pred ním tieto dve možnosti.

Neprehliadnite tiež

Europarlament požaduje novú priemyselnú stratégiu prispôsobenú koronakríze

Pôvodný plán sa časovo prelínal so začiatkom pandémie.

Prieskum SaS poukázal na ďalšie zlyhania exšéfa Sociálnej poisťovne Vážneho

Prieskum odhalil absolútnu neefektivitu a zbytočnú byrokraciu.

Ľubomír Vážny.

Odborári organizujú petíciu za vyhlásenie referenda na ochranu práv zamestnancov

Odborári žiadajú zachovať pôvodný výpočet minimálnej mzdy.

Prezident KOZ Marián Magdoško.

Národná banka odštartovala projekt na zvýšenie finančnej gramotnosti

Zhruba dve tretiny sťažností spotrebiteľov sú neopodstatnené.

Guvernér Národnej banky Slovenska Peter Kažimír.